不銹鋼龍頭廠燁聯（9957）昨（27）日公布7月價格，考量原料成本、能源、匯率等因素，依數量、尺寸與客戶採議價模式交易，其中300系每公噸下跌2,000元，但316L附價每公噸調漲1,000至2,000元。不銹鋼盤元廠華新麗華7月也採議價交易，300系盤線每公噸跌3,000元。

根據商情顯示，由於內需市場薄弱、國際鎳價大跌，預期鋼廠議價會下跌。有部分下游加工廠指出，已收到鋼廠報價，304系列每公噸跌2,000元。

華新開出7月不銹鋼盤價，300系調降每公噸3,000元，316含銅附價調降每公噸1,000元，200系、400系維持平盤，其中300系終止連六月上漲。

上市不銹鋼廠主管表示，國際地緣政治影響地緣經濟發展，目前美國通膨壓力降低、匯率穩定、需求回溫、市場庫存順利去化，鋼價有望築底反彈，對未來業績不看淡。

華新指出，由於歐美進入暑休，經濟活動稍緩，不銹鋼景氣存在不確定性。考量客戶整體接單競爭力，並適度反映原物料成本下跌，7月盤元牌價適時調整。

華新指出，今年初以來歐洲、台灣、大陸的不銹鋼事業，整體接單量顯著回升，隨著訂單能見度增加，價格可望逐步跟上。

　　國內老牌鋼廠唐榮25日股東會進行董事會改選，泛官股拿下7席， 以義（聯）為主體的民股鑿則拿下4席，比上屆少1席，而重回唐榮董 事會的趙健在，據了解是經濟部屬意的董座人選，未來15天內可望被 推舉為新任董事長，不過義（聯）仍未放棄拿下唐榮，仍尋求各種方 式拉高持股比例。

　　近年唐榮業績表現並不理想，但經營權仍具有吸引力，義（聯）集 團從來不掩飾想吃下唐榮的想法，雖然兩度被公平會擋下，但仍想方 設法增加持股。業內人士表示，義（聯）希望拿下唐榮有2個主要原 因，一是取得國內不銹鋼獨大地位，就能有主導價格的話語權，二是 鎖定唐榮持有的龐大土地資產，光是位於高雄中都重劃區逾2萬坪土 地，價值就超過260億元。

　　唐榮近年受到全球經濟情勢及地緣政治影響，不銹鋼景氣轉差，自 2022年下半年起不銹鋼市況就越來越糟，去年更是跌倒谷底，唐榮也 不例外，大賠11.25億元。

　　儘管如此，義（聯）集團仍對唐榮感興趣，2009年就曾提出併購唐 榮的計畫，但被公平會打槍；去年義联旗下燁聯、燁輝聯手再 向公平會提出併購申請，上周再度被公平會禁止。只不過義联 ;集團沒有打消併購唐榮的念頭，集團旗下燁聯、燁輝、鑫陽、國錩 等共持有唐榮約42％股份，仍積極提升唐榮持股，希望拉到48％以上 。

　　知情人士透露，義（聯）想藉由合併促成產業整合，擴大營運規模 ，目前國內不銹鋼冷軋年產能150萬噸，燁聯及唐榮加起來有65萬噸 ，將近國內一半量能，若義联順利併購唐榮，屆時就擁有價格 的話語權。

　　再者，著眼唐榮龐大土地資產，據了解唐榮在高雄中都重劃區擁有 特商區、住宅區、文化保全區等土地逾2萬坪，在地房仲業者表示， 若以平均每坪130萬元計算，等於唐榮光是在中都重劃區就有超過26 0億元的土地資產。此外，唐榮在高雄大順路底還有不少農地，具有 重劃的可能性，若變成建地價格不可同日而語。

　　另外，唐榮位於新竹也有2～3萬坪土地出租，北市則有館前大樓， 都是極具價值的土地資產。只要義（聯）能入主唐榮，就可以處分這 些土地資產，對於挹注營收將有相當大效益。

　　不過，唐榮股東以泛官股為主，包括經濟部、中鋼、台銀等，持股 比例逾50％，加上公平會認為義（聯）若併購唐榮在不銹鋼平板的市 占率將超過5成，將使下游業者無議價談判空間，更無抗衡力量，具 有顯著限制競爭之不利益，因此就算義联取得更多股份，併購 唐榮也很難成局。

1.發生變動日期:113/06/25
2.功能性委員會名稱:薪資報酬委員會
3.舊任者姓名:
董少波/顧季川/劉豪上
4.舊任者簡歷:
(1)董少波:天津聯發精密鋼鐵有限公司總經理(已退休)
(2)顧季川:燁興企業(股)公司總經理(已退休)
(3)劉豪上:燁聯鋼鐵(股)公司執行副總(已退休)
5.新任者姓名:
董少波/顧季川/林任卿
6.新任者簡歷:
(1)董少波:天津聯發精密鋼鐵有限公司總經理(已退休)
(2)顧季川:燁興企業(股)公司總經理(已退休)
(3)林任卿:義聯集團審查管理委員會副主任委員(已退休)
7.異動情形（請輸入「辭職」、「解任」、「任期屆滿」、「逝世」或「新任」）:
任期屆滿
8.異動原因:任期屆滿
9.原任期（例xx/xx/xx ~ xx/xx/xx）:110/08/26~113/08/25
10.新任生效日期:113/06/25
11.其他應敘明事項:無

1.董事會決議日期或發生變動日期:113/06/25
2.人員別（請輸入董事長或總經理）:董事長及副董事長
3.舊任者姓名:
董事長:林義守
副董事長:郭中起
4.舊任者簡歷:
董事長:林義守(偉喬投資開發股份有限公司代表人)
副董事長:郭中起(裕勝投資開發股份有限公司代表人)
5.新任者姓名:
董事長:林義守
副董事長:郭中起
6.新任者簡歷:
董事長:林義守(偉喬投資開發股份有限公司代表人)
副董事長:郭中起(裕勝投資開發股份有限公司代表人)
7.異動情形（請輸入「辭職」、「解任」、「任期屆滿」、「職務調整」、「資遣」、
「退休」、「逝世」或「新任」）:任期屆滿
8.異動原因:113年股東常會全面改選董事後，第一次董事會推舉董事長及副董事長。
9.新任生效日期:113/06/25
10.其他應敘明事項(若事件發生或決議之主體係屬公開發行以上公司，
本則重大訊息同時符合證券交易法施行細則第7條第6款所定
對股東權益或證券價格有重大影響之事項):無

1.股東會決議日:113/06/25
2.許可從事競業行為之董事姓名及職稱:
董事:偉喬投資開發股份有限公司代表人 林義守
董事:裕勝投資開發股份有限公司代表人 郭中起
董事:國統投資開發股份有限公司代表人 梁平勇
董事:國統投資開發股份有限公司代表人 張天吉
董事:偉喬投資開發股份有限公司代表人 蘇裕崑
獨立董事:董少波
獨立董事:顧季川
3.許可從事競業行為之項目:與本公司營業範圍相同之項目。
4.許可從事競業行為之期間:擔任本公司董事期間。
5.決議情形（請依公司法第209條說明表決結果）:
本案表決時出席股東表決權總數2,319,472,197權，經票決結果
贊成2,317,061,471權，占表決權總數99.90%，反對1,951,375權，
棄權459,351權，贊成權數已達法定通過數額，本案照案通過。
6.所許可之競業行為如屬大陸地區事業之營業者，董事姓名及職稱（非屬大陸地區事業之
營業者，以下欄位請輸不適用）:郭中起/蘇裕崑
7.所擔任該大陸地區事業之公司名稱及職務:
郭中起:鞍鋼聯眾(廣州)不銹鋼有限公司董事
蘇裕崑:鞍鋼聯眾(廣州)不銹鋼有限公司董事
8.所擔任該大陸地區事業地址:
廣州市廣州經濟技術開發區東區聯廣路1號
9.所擔任該大陸地區事業營業項目:
不銹鋼冶煉、生產、加工冷、熱軋不銹鋼捲板系列產品及提供技術與售後服務。
10.對本公司財務業務之影響程度:
為本公司40%轉投資公司，採權益法認列投資損益。
11.董事如有對該大陸地區事業從事投資者，其投資金額及持股比例:無
12.其他應敘明事項:無

1.發生變動日期:113/06/25
2.選任或變動人員別（請輸入法人董事、法人監察人、獨立董事、
自然人董事或自然人監察人）:法人董事、法人監察人、獨立董事
3.舊任者職稱及姓名:
董事:偉喬投資開發股份有限公司代表人 林義守
董事:裕勝投資開發股份有限公司代表人 郭中起
董事:國統投資開發股份有限公司代表人 梁平勇
董事:國統投資開發股份有限公司代表人 張天吉
董事:偉喬投資開發股份有限公司代表人 蘇裕崑
獨立董事:董少波
獨立董事:顧季川
監察人:聯輝開發股份有限公司代表人 黃景聰
監察人:聯輝開發股份有限公司代表人 陳永賢
4.舊任者簡歷:
董事:林義守(燁聯鋼鐵股份有限公司董事長)
董事:郭中起(燁聯鋼鐵股份有限公司副董事長)
董事:梁平勇(義聯集團採購管理委員會主任委員)
董事:張天吉(高雄萬豪酒店董事長)
董事:蘇裕崑(燁聯鋼鐵股份有限公司總經理)
獨立董事:董少波(天津聯發精密鋼鐵有限公司總經理)
獨立董事:顧季川(燁興企業股份有限公司總經理)
監察人:黃景聰(義聯集團審查管理委員會主任委員)
監察人:陳永賢(義聯集團財務管理委員會主任委員)
5.新任者職稱及姓名:
董事:偉喬投資開發股份有限公司代表人 林義守
董事:裕勝投資開發股份有限公司代表人 郭中起
董事:國統投資開發股份有限公司代表人 梁平勇
董事:國統投資開發股份有限公司代表人 張天吉
董事:偉喬投資開發股份有限公司代表人 蘇裕崑
獨立董事:董少波
獨立董事:顧季川
監察人:聯輝開發股份有限公司代表人 陳永賢
監察人:聯輝開發股份有限公司代表人 黃景聰
6.新任者簡歷:
董事:林義守(燁聯鋼鐵股份有限公司董事長)
董事:郭中起(燁聯鋼鐵股份有限公司副董事長)
董事:梁平勇(義聯集團採購管理委員會主任委員)
董事:張天吉(高雄萬豪酒店董事長)
董事:蘇裕崑(燁聯鋼鐵股份有限公司總經理)
獨立董事:董少波(天津聯發精密鋼鐵有限公司總經理)
獨立董事:顧季川(燁興企業股份有限公司總經理)
監察人:陳永賢(義聯集團財務管理委員會主任委員)
監察人:黃景聰(義聯集團審查管理委員會主任委員)
7.異動情形（請輸入「辭職」、「解任」、「任期屆滿」、「逝世」或「新任」）:
任期屆滿
8.異動原因:任期屆滿改選
9.新任者選任時持股數:
董事:
(一)林義守(偉喬投資開發股份有限公司代表人)當選時持有股數:4,745,821,384股
(二)郭中起(裕勝投資開發股份有限公司代表人)當選時持有股數:3,177,850,916股
(三)梁平勇(國統投資開發股份有限公司代表人)當選時持有股數:1,926,414,249股
(四)張天吉(國統投資開發股份有限公司代表人)當選時持有股數:1,669,967,331股
(五)蘇裕崑(偉喬投資開發股份有限公司代表人)當選時持有股數:1,580,291,890股
獨立董事:
(一)獨立董事:董少波:1,656,300,356股
(二)獨立董事:顧季川:1,469,672,927股
監察人:
(一)陳永賢(聯輝開發股份有限公司代表人)當選時持有股數:2,365,515,114股
(二)黃景聰(聯輝開發股份有限公司代表人)當選時持有股數:2,269,871,332股
10.原任期（例xx/xx/xx ~ xx/xx/xx）:110/08/26~113/08/25
11.新任生效日期:113/06/25
12.同任期董事變動比率:不適用，係任期屆滿改選
13.同任期獨立董事變動比率:不適用，係任期屆滿改選
14.同任期監察人變動比率:不適用，係任期屆滿改選
15.屬三分之一以上董事發生變動（請輸入是或否）:不適用
16.其他應敘明事項(若事件發生或決議之主體係屬公開發行以上公司，
本則重大訊息同時符合證券交易法施行細則第7條第6款所定
對股東權益或證券價格有重大影響之事項):無

1.股東會日期:113/06/25
2.重要決議事項一、盈餘分配或盈虧撥補:承認112年度虧損撥補案。
3.重要決議事項二、章程修訂:無。
4.重要決議事項三、營業報告書及財務報表:承認112年度決算書表案。
5.重要決議事項四、董監事選舉:當選名單如下：
董事:偉喬投資開發股份有限公司 代表人林義守
董事:裕勝投資開發股份有限公司 代表人郭中起
董事:國統投資開發股份有限公司 代表人梁平勇
董事:國統投資開發股份有限公司 代表人張天吉
董事:偉喬投資開發股份有限公司 代表人蘇裕崑
獨立董事:董少波
獨立董事:顧季川
監察人:聯輝開發股份有限公司 代表人陳永賢
監察人:聯輝開發股份有限公司 代表人黃景聰
6.重要決議事項五、其他事項:
(1)通過「股東會議事規則」修正案。
(2)通過解除董事競業禁止案。
7.其他應敘明事項:無。

燁聯、燁輝聯手擬併購唐榮公司，公平會委員會議昨（19）日決議，因限制競爭的不利益大於整體經濟利益，結合後將顯著減損我國不銹鋼平板市場競爭機能，依《公平交易法》規定禁止結合。

這是公平會自2009年5月禁止燁聯併購唐榮後，再度對此案做出禁止結合決議。

公平會副主委陳志民表示，燁聯及唐榮於不銹鋼平板市場加總市占率逾五成，為高度集中市場，且考量唐榮主要供應內需，報價相對較低，但結合後無法排除雙方皆有漲價可能，唐榮無法扮演價格牽制角色，市場上減少一家競爭業者情況下，將使下游業者無議價談判空間，更無抗衡力量，具有顯著限制競爭的不利益。

公平會表示，這次燁聯與燁輝主張取得唐榮48%股權、共同經營唐榮及控制唐榮之業務經營或人事任免，因而依規定提出結合申報。

公平會指出，燁聯及唐榮均以不銹鋼平板為主要產銷產品，彼此為市場上主要競爭對手，為審議這項結合案，公平會除以函詢方式徵詢意見外，並召開座談會，邀集主管機關、學者專家、競爭同業、下游業者及相關機構，針對產品市場、市場界定及結合後對國內不銹鋼產業影響等充分討論。

公平會指出，燁聯及燁輝雖主張結合後可達到設備互補資源整合等整體經濟利益，但經公平會彙整各界意見，均認為這項結合案對整體產業並無實質提升效果、難有正面助益，且唐榮並不同意結合，整體經濟利益不明顯，且結合後將顯著減損我國不銹鋼平板市場的競爭機能，依公平交易法規定禁止其結合。

半導體景氣穩步復甦，市調機構集邦科技（TrendForce）昨（19）日最新報告直言，晶圓代工業者營運已走出谷底，受惠先進製程需求，台積電有望一枝獨秀。成熟製程業者方面，力積電、世界先進下半年產能利用率提升幅度都將優於預期。

集邦科技分析，時序進入年中，中國大陸618銷售季、下半年各大品牌智慧手機新機發表，以及年底銷售旺季的預期心理，帶動供應鏈啟動庫存回補，對晶圓代工廠產能利用率亦帶來正面影響，相關營運也跟著走出谷底。

法人看好，台積電身為全球晶圓代工龍頭，將持續受惠先進製程領先紅利。

集邦科技分析，台積電在AI應用、PC新平台等高速運算（HPC）應用，以及智慧手機高階新品挹注下，5╱4奈米及3奈米產能滿載運作，今年下半年產能利用率可望突破100%，訂單能見度更延伸至2025年，加上考量海外擴廠、電費漲價等成本壓力，需求暢旺的先進製程有望調漲價格。

至於主攻成熟製程的台灣晶圓代工廠方面，集邦科技認為，儘管受惠於中國大陸轉單需求，挹注力積電、世界先進今年下半年產能利用率提升幅度優於預期，但整體成熟製程需求仍籠罩在總經疲弱的陰霾下，產能利用率平均仍落在70%至80%，並未出現緊缺的狀況。

因應市況走出谷底，力積電考量市場競爭態勢，努力調整產銷策略，預期隨著相關成效顯現、客戶庫存水位回到健康水準，加上銅鑼廠新業務機會展開，期望公司營收能夠逐步回升。

世界先進董事長暨策略長方略日前在法說會上提到，2024年看來消費電子庫存調整回到正常水位，雖然工業車用庫存調整持續進行，仍期望第2季或第3季回到正常水位的季節模式，看來下半年應該是溫和成長的狀況。

聯電今年業績相對同業持穩，前五月合併營收938.83億元，年增2.66%。聯電看好，第2季營運會略優於第1季，期望景氣在上半年走出谷底，下半年營運會比上半年好，細分各應用，預期通訊與消費性類表現較佳，汽車與工業用半導體表現較弱。

另一方面，集邦科技分析，大陸晶圓代工廠調升成熟製程報價，是針對下半年COS影像感測器（CIS）等產能相對吃緊、且目前價格低於市場平均的製程節點，因不堪獲利壓力而補漲的措施，而非全面需求回暖的訊號，儘管本次特定製程向客戶補漲成功，仍難回到疫情期間價格水準。

1.事實發生日:113/06/19
2.公司名稱:燁聯鋼鐵股份有限公司
3.與公司關係(請輸入本公司或子公司):本公司
4.相互持股比例:不適用
5.發生緣由:
公平會於113年6月19日依其第1705次委員會議決議發布新聞稿，內容為：有關燁聯
鋼鐵股份有限公司、燁輝企業股份有限公司及其等所屬子公司擬與唐榮鐵工廠股份
有限公司結合案，因限制競爭之不利益大於整體經濟利益，依公平交易法第13條第
1項規定禁止其結合。
6.因應措施:待收到公平會正式函文後再研擬後續因應措施。
7.其他應敘明事項(若事件發生或決議之主體係屬公開發行以上公司，
本則重大訊息同時符合證券交易法施行細則第7條第9款所定
對股東權益或證券價格有重大影響之事項):無

　　興櫃市場5月營收11日全數公布，營收前十大公司中幾乎由熟面孔 持續霸
榜，其中前十大個股中有高達七檔繳出年月雙增的好成績，分 別為燁聯
（9957）、日盛台駿（6958）、東盟開發（1480）、富基電 通、兆聯實業、世紀
風電與秀育；累計前五月營收，前十大個股也有 七檔入列。

　　據統計，全數324檔登錄興櫃的公司中，有138檔呈現5月營收年、 月雙增表
現，占比42.6％，與4月有115檔相比，整體業績上升，隨著 5月櫃買指數谷底彈
升，相較於4月下跌1.42％、5月櫃買則大漲3.75 ％，力抗台股「五窮六絕」淡季
之說，在大盤不斷創高之際，資金逐 漸轉入中小型股展開補漲行情，推升櫃買指
數從4月底觸及半年線的 波段低點，持續展開反彈沿著5日線、10日線上攻，至11
日持續呈現 多頭排列格局。

　　興櫃5月營收規模前十大公司排名為遠壽、燁聯、星宇航空、和淞 、日盛台
駿、東盟開發、富基電通、兆聯實業、世紀風電、秀育等， 幾乎是興櫃營收前段
班的老面孔，5月營收介於5.86億～57.78億元。 其中，世紀風電、秀育表現十分
亮眼，5月營收分別大幅年增122.54 ％、111.72％，累計前五月營收也有
135.47％、62.34％的年增幅。

　　世紀鋼今年在台電、海龍風場挹注下，法人預期全年營收、獲利將 大幅增長
「三級跳」，旗下世紀風電同步受惠業績挹注，營收持續呈 現逐季大幅墊高態
勢，世紀鋼昨日股價再創歷史新高、盤中最高來到 336元、收324.5元，世紀風電
「子以母貴」同步上漲6.62％、帶量上 攻連二紅。

　　近來首次闖進營收興櫃前十大的秀育，主要產品為電腦鍵盤、USB 網路攝影
機、行車紀錄器、打獵機、投影機、遊戲手柄、汽車電子、 車內多媒體影音系統
等。秀育看好儲能市場前景，新事業切入住宅及 工商用儲能系統，以SHO-U自有
品牌上市。公司表示，搭配儲能系統 ，可以有效提高節能與創能的效益，整合智
慧能源管理系統，搭上近 來火紅的重電、儲能題材。

國際鎳金屬行情重摔，現貨鎳價單日跌逾4%，近一周跳水10.8%，每公噸落到1.8萬美元，為二個月來最低，不排除持續下探。影響所及大陸不銹鋼大廠青山昨（6）日宣布304不銹鋼價每公噸調降人民幣100元，燁聯（9957）、唐榮、華新麗華等上游不銹鋼廠承壓。

現貨鎳價疲軟，期貨盤同樣乏力。倫敦金屬交易所3個月期鎳每公噸下滑到1.85萬美元左右；中國大陸不銹鋼期貨與滬鎳夜盤均下行。

上市不銹鋼廠主管表示，國內燁聯、唐榮、華新麗華等上游板線廠上周才調漲6月價格，受前期印尼青山漲幅擴大，當時鎳價持續提漲，不銹鋼跟進上揚，5月304盤價每公噸漲4,000元，6月漲幅縮小到1,500元，市場已有警覺，果然隨著鎳價跳水，不銹鋼行情由漲轉跌。

受惠不銹鋼價穩定回升，市場交易信心增強，上游龍頭廠燁聯（9957）內外銷接單多有斬獲，已恢復疫情前水平，後市受到矚目。

法人分析，近年不銹鋼價起伏，主要受鎳金屬行情影響，前波國際鎳價漲勢凌厲，一度突破每公噸2萬美元，與低點相較漲幅逾35%，但近期鎳價漲多回檔下修，最新收盤每公噸1.9萬美元，可能波及不銹鋼行情及買氣。

上櫃不銹鋼廠主管表示，時序進到6月，上游廠燁聯、唐榮、華新麗華及中游加工廠燁興等，都各自調高不銹鋼板材與盤線盤價。

台灣不銹鋼價連漲六個月，市況轉趨正向，流通行情跟著調高，上游廠6月依鋼種不同，每公噸漲1,000元至2,000元不等，上半年累計上漲達每公噸1.1萬元以上。

燁聯指出，考量原料成本、電價、匯率等因素，新盤價以上漲基調跟客戶個別議價，但漲幅較5月縮小，由於不銹鋼行情歷經半年逐步向上，結合外銷出口增加，燁聯接單已恢復疫情前水平。

主因在台灣不銹鋼板材出口歐盟解禁，帶動海外訂單增加，有別於去年不銹鋼景氣低迷，今年明顯好轉許多，國際鎳價上半年表現漲多跌少，燁聯除歐盟外，亞洲地區外銷接單都有起色。

華新麗華表示，因合金原料鎳、鉬、銅價格走揚，5月下旬進入夏季高電價，墊高成本，最新景氣信號轉為黃紅燈，顯示需求穩定回溫。

　　國際鎳價止跌彈升，重新站回每噸2萬美元大關，不銹鋼廠華新、 燁聯為反映成本，紛紛調漲6月不銹鋼盤價。華新漲200、300、316系 及含銅附價，每公噸漲1,000～3,000元，係華新2024年第六度調漲不 銹鋼盤價。

　　燁聯雖宣布6月不開盤維持議價，不過考量成本上漲因素，將會以 高於5月的價格與客戶議價，下游業者推估燁聯304系每噸將漲1,500 ～2,000元，累計上半年漲幅破萬元。

　　不銹鋼業者指出，2023年由於不銹鋼的主要原料鎳礦價格大跌，導 致不銹鋼價大幅跌落，不過2024年起鎳價止跌回升，也帶動不銹鋼價 上漲。華新2024年以來已六度調漲不銹鋼價、燁聯連五漲，另一大廠 唐榮雖然都採個別議價的方式，不過2024年前五月中也有四個月漲價 。

　　業者表示，即便目前需求還是緩慢成長，復甦速度並不快，但成本 壓力使得不銹鋼廠不得不提價，而市況確實有好轉的跡象，至少在台 灣不銹鋼業者獲得歐盟反補貼及反傾銷雙稅豁免之後，出口到歐洲的 訂單有增加的趨勢，因此漲價也屬合理。

　　華新5月30日宣布，有鑑於合金原料鎳、鉬、銅價格持續上漲，5月 下旬進入夏季電費時間，墊高不銹鋼生產成本。此外，國發會公布4 月景氣信號轉為正向的黃紅燈，顯示國內需求穩定回溫，華新決定適 度反映成本，決定調漲6月不銹鋼盤元牌價，其中300系每噸調漲3,0 00元，200、316系及含銅附價每公噸均漲1,000元，400系維持平盤。

　　華新董事長焦佑倫日前表示，2024年下半年不銹鋼市場會比上半年 好，也會優於2023年同期。

　　燁聯5月30日宣布6月不開盤，採取與客戶個別議價方式。燁聯指出 ，考量原料成本、電價、匯率等因素，6月將會以高於5月的價格與客 戶議價。據下游業者回報，預期燁聯304系每噸將漲價1,500～2,000 元，430系及316L每噸也將漲1,000～1,500元。以304系來看，上半年 每噸漲幅突破1萬元。

　　原物料行情走揚，建材、鋼品價格上漲尤其顯著。由於不銹鋼重要 原料鎳價持續維持高檔，印尼青山的熱捲對台報價每噸再漲30～50美 元，市場預期不銹鋼廠6月新盤價格將再上揚，每噸漲幅估達2,000元 ，累計上半年漲幅破萬元；預拌混凝土則因爐石粉、砂石等原料價格 上漲，加上電價大漲，南部預拌廠醞釀漲價，拉近與北部市場價差， 預估每立方米調幅將達50～100元，調幅約3.5％。

　　國內不銹鋼廠燁聯今年雖多次蓋牌不公布盤價，但自下游業者得到 的資料顯示，今年以來不銹鋼價其實每月都在漲，以304列產品為例 ，前五月累積每噸已漲9,500元，6月可能繼續上漲。

　　預拌混凝土價格也因原物料行情上揚，瀕臨漲價邊緣。預拌業者透 露，由於爐石粉、砂石等原料價格一直漲，電價又調漲，部分南部預 拌廠醞釀漲價，調幅估每立方米50～100元；業者憂心，若水泥貨物 稅減半優惠到期、碳費開徵，將帶動水泥、預拌混凝土價格全面調漲 ，漲幅恐將超過1成。目前國內預拌行情，中南部每立方米約2,800元 ，北部已達3,000元；砂石、水泥、飛灰、爐石、運輸是預拌混凝土 主要的成本。

1.事實發生日:113/05/28
2.公司名稱:燁聯鋼鐵股份有限公司
3.與公司關係(請輸入本公司或子公司):本公司
4.相互持股比例:不適用
5.發生緣由:依中華民國證券櫃檯買賣中心證櫃監字第0980200246號函
及證櫃審字第1080006916號函辦理公告。
(1)本公司113年04月底止之負債比率、流動比率及速動比率如下:
負債比率 67.12%
流動比率 72.75%
速動比率 31.20%
(A)負債比率=(負債總額 / 資產總額 )
(B)流動比率=(流動資產 / 流動負債 )
(C)速動比率=(流動資產-存貨-預付款項 / 流動負債 )
(2)本公司截至113年04月底止銀行融資額度使用情形(單位：仟元)
項目 幣別 融資額度 已用額度 未使用額度
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長期借款 NTD 27,560,026 18,997,806 8,562,220
短期借款 NTD 24,485,726 16,789,931 7,695,795
(3)預估未來三個月現金收支情形 (單位：仟元)
項目/月份 113年06月 113年07月 113年08月
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期初餘額 1,439,789 1,086,662 1,022,971
現金流入 5,078,203 5,128,954 5,200,063
現金流出 5,431,330 5,192,645 5,173,073
期末餘額 1,086,662 1,022,971 1,049,961
6.因應措施:依主管機關規定公告
7.其他應敘明事項(若事件發生或決議之主體係屬公開發行以上公司，
本則重大訊息同時符合證券交易法施行細則第7條第9款所定
對股東權益或證券價格有重大影響之事項):無

不鏽鋼板材上游供應燁聯（9957）、唐榮將於下周開出6月內外銷盤價，在上游原料鎳價走揚和亞洲大咖供應商印尼青山調漲報價下，主力300系列產品漲勢確定，將連續兩個月開漲盤。

市場人士表示，觀察燁聯和唐榮的5月盤價雖延續與下游客戶採議價模式，但實際上，考量原料上漲、新台幣匯率貶值和電價墊高等因素，依市場主力的300系列產品來看，以漲價每公噸4,000元為主旋律。

而步入本月下旬，原料面再傳新變化；受到法屬太平洋群島新喀里多尼亞（New Caledonia）爆發致死動亂，導致國際鎳價在5月17日一口氣大漲逾6%，一度推升現貨價格站上每公噸2.13萬美元新高。

截至23日為止，LME5月鎳平均現貨價格攀升至每公噸1.94萬美元，相較於4月的平均現貨價格1.82萬元，高出約1,200美元，漲幅6.6%。

原料行情走高激勵亞洲不鏽鋼板材上游最大供應商印尼青山近期祭出漲價舉措，以304系列熱軋為例，調漲每公噸30美元，同時，面對詢單及成交增加情況，已傳出封盤不接新單消息。

業者指出，即將於下周開出的6月盤價的燁聯和唐榮兩大板材上游廠，一向以每月的原料走勢為依據，並參考大咖業者動向，進行盤價調整，以現今態勢來看，勢必以漲價回應市場走向。

展望後市，法人並認為，中國大陸當局繼放寬限購政策後，近期進一步推出一系列提振房市的政策措施，希望透過購買存量房屋和未使用土地減輕房地產開發商的流動性壓力，控制其破產風險。

　　興櫃市場4月營收10日全數公布，營收前十大公司中持續由熟面孔 霸榜，其中前十大個股中有五檔繳出年月雙增的好成績，分別為遠壽 （5859）、燁聯（9957）、星宇航空（2646）、和淞（6826）與東盟 開發（1480），且前四檔的營收也是興櫃前四大的公司。

　　據統計，全數328檔登錄興櫃的公司中，有115檔呈現4月營收年、 月雙增表現，占比35％，與3月有142檔相比，整體業績稍微下滑，主 因3月基期較高。興櫃4月營收規模前十大公司排名為遠壽、燁聯、星 宇航空、和淞、日盛台駿、東盟開發、富基電通、世紀風電、巧新、 兆聯實業等，全是興櫃營收前段班的老面孔，4月營收介於5.76億～ 79.07億元，其中，和淞表現十分亮眼，4月營收大幅年增133.64％、 月增90.76％。

　　高科技廠房廠務工程和淞2023年獲利表現不俗，全年營收165.4億 元，獲利也大賺超過兩個股本、每股稅後盈餘（EPS）達21.05元，雙 雙改寫歷史新高，在興櫃市場中獲利及EPS均位居第二名，僅次於興 櫃股王印能科技。

　　和淞是護國神山台積電廠務工程的協力廠商，專注在高科技廠房設 施廠務系統工程規劃、施工服務及高科技廠房設施廠務設備代工，主 要應用在半導體、記憶體、LCD及封裝測試等產業，相關產業具有產 品產值高、資金及技術密集度高的特性，和淞也提供統包工程服務。

　　而近來成為市場矚目焦點的航空股，受惠於美歐與東北亞旅遊旺季 、兩岸即將陸續開放的預期等，星宇航空4月營收26.61億元，再創同 期單月新高、歷史次高的佳績，年增率將近6成，客運年增幅亦相當 ，亞洲輸往美洲出貨暢旺，貨運再創歷史新高；累計1～4月營收106 .56億元，年增率約76％。

　　星宇航空新開台北－香港航線，已進入籌備階段，藉由港澳航線相 互搭配，提升旅客便利性，以完善亞太市場飛航網絡；星宇航空3月 啟航台中出發至澳門、越南峴港及日本高松三條航線，載客人數優於 預期，並將積極評估增加運能，促進中台灣觀光經濟發展；另泰國正 式宣布，對台延長六個月免簽政策至11月11日，市場熱度將可延續， 星宇自6月起台北-曼谷航線，將穩定增至每日提供兩班飛航服務。

　歐盟委員會對原產於印尼的不銹鋼冷軋板材擴大課徵反傾銷與反補 貼關稅，將台灣、越南、土耳其等國的進口材料也列入，不過台灣六 家業者燁聯、唐榮等不銹鋼大廠獲得豁免，有望受惠。

　　不銹鋼廠高層指出，台灣出口歐盟本來就依據配額規定接單，豁免 後台灣、越南、土耳其業者在出口接單上，較不會做價格的惡性競爭 。

　　世界各國紛紛開始針對進口鋼鐵製品進行反傾銷調查，歐盟也不例 外，7日歐盟委員會發布二項規例，將對來源是印尼的進口不銹鋼冷 軋平板產品實施的反傾銷及反補貼措施，擴大到台灣、土耳其及越南 的進口不銹鋼冷軋平板產品。根據現行規例，歐盟的反傾銷稅稅率為 19.3％，反補貼稅率則為20.5％。

　　歐盟委員會表示，此舉是為了「確定它們是否是由在印尼熔化和澆 注的鋼材製成的」，也將採取一切必要行動消除任何規避風險。而歐 洲鋼鐵協會則表示，歐盟的新措施可避免人為從印尼進口廉價、傾銷 和補貼的半成品（不銹鋼板和熱軋捲板），不讓這些產品自由進入歐 洲市場，危及歐洲不銹鋼行業。

　　國內包括燁聯、唐榮等六家不銹鋼廠多數在去年已接受歐盟調查， 並於今年3月的初判中取得豁免，終判將於11日公布。國內不銹鋼廠 高層表示，歐盟的這項新措施其實對於國內出口到歐洲的不銹鋼廠有 利，因此可以看到4、5月出口已經出現緩慢回溫，雖然目前不銹鋼市 況仍低迷，需求還未見復甦，但台灣出口歐盟本來就依據配額規定接 單，豁免後台灣、越南和土耳其在出口接單上較不會做價格的惡性競 爭。

1.事實發生日:113/05/08
2.接受資金貸與之:
(1)公司名稱:鞍鋼聯眾(廣州)不銹鋼有限公司
(2)與資金貸與他人公司之關係:
透過第三地境外公司間接轉投資合計持股為40%之公司
(3)資金貸與之限額(仟元):8,028,401
(4)原資金貸與之餘額(仟元):911,800
(5)本次新增資金貸與之金額(仟元):911,800
(6)是否為董事會授權董事長對同一貸與對象分次撥貸或循環動用之資金貸與:是
(7)迄事實發生日止資金貸與餘額(仟元):1,823,600
(8)本次新增資金貸與之原因:
該公司營運資金所需
3.接受資金貸與公司所提供擔保品之:
(1)內容:
無
(2)價值(仟元):0
4.接受資金貸與公司最近期財務報表之:
(1)資本(仟元):14,999,678
(2)累積盈虧金額(仟元):-24,529,761
5.計息方式:
借款利率以3.5%(依大陸一年期貸款市場報價利率LPR3.45%加0.05%)予以計收
6.還款之:
(1)條件:
一年內償還
(2)日期:
借款動撥後一年內償還
7.迄事實發生日為止，資金貸與餘額(仟元):
11,916,188
8.迄事實發生日為止，資金貸與餘額占公開發行公司最近期財務報表淨值之比率:
59.37
9.公司貸與他人資金之來源:
母公司
10.其他應敘明事項:
無

不鏽鋼上游廠唐榮（2035）昨（29）日決定5月行情採個別議價，但基本上跟進龍頭燁聯上漲腳步，每公噸約漲4,000元，影響所及下游流通行情全面調高，後續不鏽鋼價還是要與鎳金屬連動。

唐榮昨天下午通知客戶，不鏽鋼5月產品售價，維持以參考市場行情後與客戶個別議價方式辦理。

有鑑於燁聯上周通知用戶，5月價格雖採個別議價，但客戶陸續接到知會，5月新報價較4月大幅調高，其中內銷304系每公噸漲4,000元，316L附價與430平盤；外銷依各區域市場304報漲100美元至150美元，430與316L附價平盤。

上市不鏽鋼廠主管表示，目前不鏽鋼內銷終端需求沒有明顯增加，但國內上游以及印尼青山報價都上漲，流通行情自然期待跟上，最終需要通過市場檢驗。

關鍵的國際鎳價方面，鎳金屬行情3個月來逐月走高，4月期鎳均價每公噸約1.83萬美元，與2月、3月均價分別落在1.64萬美元與1.76萬美元相比，鎳價明顯挺進。

另一方面，印尼青山不鏽鋼報價是左右行情新的指標，印尼青山4月來對台灣上、下游報價累計漲幅至少每公噸110美元。