全球股市今年以來多頭氣勢如虹，台股更以近六成漲幅傲視全球，帶動台股基金績效全面走揚，其中，中小型及科技類基金平均報酬率雙雙突破9成，成為今年台股基金市場兩大績效領頭羊，一般股票型及中概股型基金也有8成以上漲幅，凸顯台股多頭行情下，不同投資主題與選股策略均有亮眼表現。

　　根據統計，今年以來全球主要股市台股上漲59.83％居冠，費城半導體上漲59.31％緊追在後，韓國股市上漲31.76％、日本股市上漲2 7.29％，代表科技產業與亞洲股市成為今年全球市場的重要投資主軸。反映在各類投信台股基金績效，國內股票型基金普遍繳出亮眼成績，中小型基金平均上漲92.74％居冠；科技類基金漲91.47％緊追在後；一般股票型基金今年以來平均上漲86.30％，中概股型基金也有83 .20％的表現，分居第三、第四名。

　　價值型基金平均上漲64.21％，上櫃股票型基金上漲61.64％，維持六成以上報酬率，勝台股加權指數59.83％漲幅；主動式台股ETF反而績效相對落後，平均報酬不及5成。

　　群益中小型股基金經理人周立民表示，儘管台股市場近期呈現高檔震盪，然而長期供不應求的產業仍受到市場關注，包含載板、被動元件、PCB/CCL等。此外，隨著ASIC和GPU新產品的效能將再度提升，也將帶動高階技術的發展，包含測試介面、先進製程、光通訊等也將會關注重點。

　　元大投信指出，近期中經院再度上調今年經濟成長率至10.35％，台積電第二季法說會上修全年資本支出至600億至640億美元，聚焦先進製程、封裝與海外擴產，定調AI成長前景，產業生態系持續成長有利主動選股表現。

　　主動國泰動能高息（00400A）經理人梁恩溢認為，台灣在整體AI供應鏈的關鍵位置，AI技術成為大國博弈、巨型企業的戰略資源，AI的回收期縮短，Token報價上揚算力供不應求，且最近一期的台積電法說，再次確認整體晶片能見度高，需求強勁。

投信董事兼職燒出治理漏洞，金管會昨（13）日祭出十大強化措施，三大關鍵變革包括引進「類獨董」、訂定負責人兼職規範及強化重大事件揭露。首波七家兆元級投信，明年6月底前須設置「非利害關係董事」（類獨董）及公司治理委員會。

金管會從公司治理、內部控制及資訊揭露三大面向，分今年底、明年6月底兩階段推動。其中「類獨董制度」限兆元級投信，其餘九項措施適用全體投信。

依今年前八月資料初估，首波七家包括國泰、元大、群益、富邦、復華、安聯及統一投信。這也是投信業首度引進類似獨立董事及審計委員會的監督機制。

證期局副局長黃厚銘說，投信雖非公開發行公司，但管理資產龐大、受益人眾多，影響力不亞於公開發行公司，有必要強化治理。

未來由非利害關係董事組成公司治理委員會，專責利益衝突辨識、防制措施及內規規劃。由於現行《投信投顧法》尚未納入獨董制度，金管會將先透過子法導入類獨董機制，並研議問責規範，讓利益衝突有人把關、失職有人負責。

第二大變革是規範負責人兼職。過去發生大型投信董事兼職獨董，卻未向投信申報，導致基金及全委帳戶違規投資。

金管會將發布兼職函令，要求投信建立管理制度，至於兼職家數、職務範圍等限制仍待細訂。同時要求全體投信強化利害關係人申報、內部人異動覆核、交易控管與內外部查核，避免個人漏報就讓整套內控失靈。

第三是重大事件揭露。黃厚銘指出，過去投信缺乏專屬的重大偶發事件通報規範，現行重大事項公告偏重基金業務，也未將違規投資利害關係人股票列為應公告事項，凸顯制度缺口。

金管會將訂定重大偶發事件通報新規，增設具「實質強制」效果的對外揭露機制，並檢討公告管道、揭露內容及受益人受影響程度等資訊。

推動時程上，今年底前先落實董事會責任、自行與外部查核、利害關係人控管及董事進修等五項措施；明年6月底前再推動類獨董、內控稽核標準、兼職管理及資訊揭露等其餘五項。

　元大投信獲2026年《工商時報數位金融獎》六大獎項肯定，從數位服務、普惠金融、公平待客到資訊安全，全方位打造兼具便利性、安全性與永續性的數位金融生態圈，展現資產管理領導品牌，積極推動金融創新與永續發展下的卓越成果。

　　元大投信指出，近年台股在AI浪潮推動下，成為全球最強股市，2 026年市值更衝上全球第四，但許多年輕世代、小資家庭或因為投資本金有限，而錯失參與台灣經濟長期成長的機會。對此元大投信以「降低理財門檻、擴大金融參與」為目標，以國民ETF元大台灣50（00 50）推動調降費用率與分割兩大改革，藉以落實普惠金融。

　　0050率先導入經理費率隨規模增加而遞減的機制，隨基金規模成長，費率最低可降至0.05％；分割則大幅降低整張交易門檻，讓更多投資人能以相對低廉的資金與習慣的交易方式，參與台灣最具代表性的市值型ETF，進而分享台灣經濟成長果實。

　　截至今年8月底，0050定期定額戶數、每月扣款金額分別來到128萬戶、130億新高，推升最新規模突破2.4兆元、投資人數逾356萬人。

　　除費用與交易面改革，搭配0050所推出的0050連結基金，更將005 0投資自證券擴展至銀行、基金平台等申購通路。2025年7月響應TIS A政策，發行0050連結基金TISA級別，導入不配息、經理費再折扣與定期定額機制，為投資人節省配息匯費、再投入手續費等成本，擴大複利效果成為跨世代理財的重要基石。

　　在數位創新方面，元大投信針對投資痛點，由內創新發展至向外推動跨業合作，致力於為投資人打造出跨域數位金融生態圈。透過資料共享機制，於客戶同意授權範圍內，串接元大金控集團下證券、銀行、人壽及期貨等子公司之資料服務。客戶登入基金先生APP、簽署同意書並完成授權後，即可免除跨平台反覆查詢，一站式掌握其留存於元大集團五家子公司之個人資產總覽，不僅簡化服務流程，也同步兼顧資訊安全與客戶體驗，展現集團數位金融整合綜效。

　　同時，元大投信也與元大證券合作推出ETF數位帳單申請服務，投資人透過「投資先生APP」同意授權並藉由資料共享機制，將投資人留存於元大證券之個人資料自動帶入元大投信數位對帳單申請頁，以提升申請效率；同時亦與元大銀行合作線上開立投信戶，透過資料共享降低重複填寫資料的不便，進一步提升跨平台服務的便利性。

　　作為台灣投信數位金融發展的重要推手，元大投信更將永續理念融入數位服務之中，透過ETF數位帳單、收益分配通知電子化以及各項無紙化流程，提升服務效率、減少紙張資源浪費，成為國內首家取得碳足跡標籤的投信業者，落實綠色數位金融，朝友善環境、社會共好的道路邁進。

　　另，元大投信致力於提供最安全的交易環境，積極強化資安治理架構，以董事會層級高度重視資安議題，持續精進資訊安全管理制度，全方位守護客戶資產與資訊安全。

　　透過導入ISO 27001資訊安全管理系統、ISO 22301營運持續管理系統等國際標準驗證，並結合24小時資安監控機制（SOC）、端點偵測與回應機制（EDR）、金融資安資訊分享與分析中心（F-ISAC）情資交換機制，建構涵蓋預防、偵測、應變及復原的縱深防禦體系，全面提升營運韌性與防護能力。

　　同時，元大投信持續投入資安人才培育與專業認證，截至去年底已累積27張資安專業證照，近年來未發生重大資訊安全事件與個資外洩事件，展現穩健且成熟的資訊安全管理成果。

　　應對金融詐騙手法日益多元，元大投信打造完善的反詐騙機制，除於官網設立反詐騙專區外，也藉由反釣魚監控、偽冒網站偵測及資安聯防機制，加強風險預警及投資人教育，「預防、監測、宣導」三管齊下，全方位建立金融防詐戰線。

　　元大投信表示，數位金融的價值不僅限於科技創新，更在於如何讓每位客戶都能獲得公平、便利且值得信賴的服務體驗。為強化公平待客的實踐，元大投信成立公平待客推動小組，定期檢視相關政策與執行情形，並導入客戶滿意度調查機制及教育訓練制度，將公平待客文化落實於企業日常營運之中。

　　針對高齡客戶及弱勢族群，元大投信提供高齡金融消費者關懷機制、失智友善金融課程、手語翻譯服務及無障礙金融服務，並持續優化 APP文字放大功能與網站友善介面，希望透過更具包容性的設計，縮短數位落差，提升金融服務可近性。

　　展望未來，元大投信將持續秉持「以客為本、創新為先、永續共好」的理念，透過數位科技、金融創新與永續發展三大驅動力，深化金融服務的廣度與深度，攜手客戶共同邁向更智慧、更普惠、更安全的數位金融新未來。

　受AI概念股領漲激勵，美股納斯達克100指數5日再改寫新高，科技產業強勁動能重返全球資金焦點。元大投信表示，高利率環境下企業獲利成長就是「護城河」，隨AI基建、應用逐漸拓展，新時代才剛拉開序幕。

　　元大投信指出，美國企業獲利成長加速，經濟維持韌性，在強勁基本面支撐下，升息階段股市仍有表現。以過去經驗來看，2015～201 8年科技股在低通膨、緩步升息環境下表現較佳；2022年則因通膨失控、激進升息而承壓。不過，當AI等顛覆性技術創新出現，即使總體環境略有壓力，科技股仍具逆勢反彈能力。

　　元大投信指出，「獲利成長就是護城河」，利率影響估值水準，但決定長期價值的仍是可驗證的成長與獲利，尤其科技股盈利能力已大幅超越其他板塊。因此，市場重要評價變數不僅是美國利率走向，更在於科技產業趨勢是否具備可信、且能實際轉化為獲利的成長題材。

　　以目前高科技股含量的納斯達克100指數表現來看，持續顯著領先美股主要指數包括標普500指數，以及道瓊工業指數。

　　納斯達克指數公司分析，今年半導體銷售突破周期性，AI訓練算力每年成長4～5倍，全球token用量每月超過3萬兆個、年增14倍；全球 AI市場規模預估2033年將擴展至2.8兆元，較今年3,910億美元大幅成長，2026～2033年年化成長率達32.5％，正是推升科技指數漲勢主因。

　　元大納斯達克精選（009820）ETF研究團隊強調，AI擴散速度創下史上最快普及速度，反映需求強勁且產業滲透率仍有提升空間，且擴散速度超越網際網路，AI產業經濟才剛開始。當前科技龍頭擁有獲利與現金流支撐，評價結構較1999年更健康、更具延續性。高盛研究機構預估，全球大型科技公司AI基建相關資本支出今年底將達7,250～ 7,500億美元，顯示AI新時代才剛拉開序幕。

　　美國期中選舉也是後續市場關注焦點。元大投信表示，期中選舉前市場波動通常較大，但隨選舉情勢逐步明朗，選後行情仍值得期待。歷史經驗顯示，期中選舉年通常會出現較大的年內回檔，但觸底後也可能迎來強勁波段反彈，可逢低留意中長期布局機會。

　　台股今年維持高檔震盪，投資人資金持續湧入基金市場，帶動投信業規模同步攀升。根據投信投顧公會統計至8月底，整體公募基金規模達16.45兆元，近半年增加32.66％；其中，五家基金規模突破兆元的投信合計規模突破10兆元大關，占整體基金市場約66％，顯示大型投信在市場資金擴張下，持續擴大市場版圖。

　　從五大兆元投信近半年規模增幅觀察，成長速度明顯分化，其中以統一投信最為突出。統一投信近半年公募基金規模大增103.13％，不僅是五大投信中唯一規模翻倍的業者，也明顯高於全市場32.66％的平均增幅。截至8月底，統一投信公募基金規模達1.0149兆元，正式站穩兆元俱樂部。

　　若拉長觀察期間，統一投信的成長動能更加明顯，近一年規模增加 181.69％，近二年更達288.30％，均大幅高於全市場近一年59.99％、近二年83.31％的增幅，顯示其近年資產管理規模擴張速度明顯加快。

　　元大投信則呈現「規模最大、增幅也高」的雙重優勢。截至8月底，元大投信公募基金規模達4.83兆元，在五大兆元投信中遙遙領先；近半年規模增加47.52％，高於全市場增幅，近一年更成長94.73％，近二年增加137.74％。換言之，元大投信並非僅靠龐大既有規模維持市場龍頭地位，在資產基礎已相當龐大的情況下，近年仍維持高於市場平均的成長速度，也使其與其他大型投信的規模差距進一步拉大。

　　相較之下，富邦、群益及國泰投信則呈現較為穩健的擴張格局。富邦投信近半年成長21.62％，近一年增加58.20％，近二年增加117.0 2％；群益投信規模近兩年也穩健成長61.84％、國泰投信則成長55. 88％。整體而言，五大兆元投信合計掌握約三分之二的公募基金市場，市場集中度已相當高，而下一個兆元俱樂部則可望由因併購新光投信而資產規模也快速成長的台新投信拿下。

　　隨著AI產業持續發展，投信法人普遍持續看好台股中長線行情，強調在企業基本面支撐下，台股及美股長線多方趨勢不變，但因近期地緣政治風險及通膨不確定性較高，股市短線預計呈現震盪，市值型與主動式股票型ETF在震盪走高行情中相對具有優勢，將可望成為未來推升投信規模走高的關鍵。

歷經第3季市場震盪、聯準會於9月啟動升息後，全球AI投資熱潮再度升溫，股市於季底逐步重返高檔，包含NASDAQ、台股等主要指數紛紛一度改寫歷史新高。展望第4季，規模前五大的ETF發行商建議，布局宜採取股優於債的投資策略。

綜合元大、國泰、群益、富邦、統一等投信看法，全球股市長線多頭趨勢下，在企業獲利與科技投資支撐中，預期市場第4季可望呈現「股優於債、成長優於防守」的態勢，但隨市場來到相對高檔、地緣政治、通膨及美國期中選舉的不確定因素，聯準會重新升息也牽動市場評價升高。

整體而言，建議第4季的ETF配置可透過台股、海外科技股來搶成長，再以債券或是黃金ETF降低波動，採取「40%台股＋40%海外科技＋20%債券或是黃金ETF」的資產配置。針對台股的投資標的，可留意標的如國泰永續高股息、主動統一台股增長、富邦科技、元大科技市值（元大電子）、主動群益核心50。

海外股票部分，前五大的ETF發行商同步建議留意科技股，相關如富邦NASDAQ、國泰費城半導體、元大納斯達克精選、群益美國科技巨頭、主動統一前沿科技。

在10檔股票ETF推薦名單中，以今年來市價含息漲跌觀察，截至24日，前五強依序為：主動統一台股增長94.2%、元大電子79.7%、富邦科技76.8%、國泰費城半導體76.6%、國泰永續高股息72.6%。

展望後市，在台股方面，統一投信表示，基本面仍具優勢，台灣8月外銷訂單首度突破1,000億美元並創歷史新高，主要受惠全球AI需求強勁，顯示AI伺服器、半導體及相關供應鏈需求仍具支撐。

隨著第4季進入電子產業傳統旺季，加上AI資本支出持續，預期具備實質獲利成長、產業趨勢明確的科技及成長型個股仍有表現空間；但在高檔震盪下，企業基本面與評價差異也會進一步拉大，更適合透過主動選股掌握個股輪動機會。

海外市場部分，國泰投信指出，迎接進入第4季，企業第3季財報及展望將是觀察重點，尤其大型科技公司能否延續AI資本支出，以及供應鏈業者的獲利成長能否跟上股價表現。

隨著代理式AI由回答問題走向執行任務，可望帶動推論運算、記憶體與資料傳輸需求，半導體商機也由單一晶片擴展至整體運算架構。

聯準會於9月FOMC會議上將聯邦基金利率調升至3.75%~4%，結束自2024年9月以來的降息循環，近期美國10年期公債殖利率突破5%。展望第4季，規模前五大的ETF發行商除同步高度看好股市表現空間外，在兩成的衛星部位選擇上，看好非投等債ETF、主動債ETF、黃金ETF的表現空間。

綜合元大、國泰、群益、富邦與統一投信分析，在第4季非股票的選擇上，可以留意如期元大S&P黃金、群益優選非投等債、國泰收益非投等債、主動富邦複合收益、主動統一美債量化。

展望債市，主動富邦複合收益經理人游陳達表示，在貨幣政策偏緊與發債供給增加的雙重壓力下，預期美債殖利率短期仍將維持高檔震盪，市場將持續聚焦聯準會政策及經濟數據變化，建議投資人以分批布局方式，瞄準具債息收益、存續期較短，且操作策略彈性的主動債券ETF。

群益投信指出，在經濟保持韌性、通膨仍偏高的背景下，緊縮已成共識，壓低通膨將是首要目標，而非投等債發行企業獲利表現強勁，使其信用狀況維持穩健，今年的違約預期值料持續低於長期均值，而殖利率則維持在高於過去十年中位數之上，整體來看，非投等債仍相當具備配置吸引力，表現可期，投資人不妨善用非投等債ETF來布局。

元大投信表示，具貨幣價值與避險性質的黃金，長期配置邏輯仍穩固，包括橋水基金創辦人達里歐認為，應對經濟風險的配置標的將是加密貨幣或黃金。同時，全球央行增持黃金儲備的趨勢並未改變，基於黃金長期反映通膨的增值潛力，以及與主要資產的互補性，可將黃金ETF納入資產配置。

　　台灣位居AI供應鏈重要關鍵地位，不只驅動電子產業發展轉型，資金浪潮更帶動整體產業發展，過去被視為防禦性質的金融業，也在A I動能透過資本市場傳導下，帶動金融三業獲利成長，獲利續創新高，在金融業高度共享經濟成長紅利特性下，成為新的護國神山群。

　　今年以來至9月17日，台股大盤在強勁的經濟成長帶動下，含息報酬率高達62.4％，其中最大助力來自以半導體為主軸的AI供應鏈。

　　但更值得注意的是金融指數，同期間含息報酬率亦高達57.7％，顯示台灣指標企業成長不只科技業，金融業特別是大型金控的動能同樣強勁，成為科技業外的護國群山。

　　在AI驅動下，台灣經濟成長重返雙位數增長率時代，而經濟成長成果是否能雨露均霑，金融業位居重要角色。透過資本市場的傳導，帶動金融業包括自營投資收益、受惠於股市交易熱絡的證券經紀業務，以及銀行存放款業務等均呈成長。

　　而國人同步透過金融服務，積極參與，以最顯而易見的ETF投資來看，最新公布的8月底台股ETF規模已衝破6.4兆元，較2025年同期翻倍成長；規模最大的ETF元大台灣50（0050），廣泛參與台股市值成長，至9月11日規模來到2.4兆元，投資人數353萬人，分別年增238％、140％。

　　透過0050 買入護國神山群

　　同時據證交所、投信投顧公會8月資料顯示，0050每月定期定額、扣款金額分別來到128萬人、130億新高。等於每月有超過百億的資金，透過0050穩定買入台灣的護國神山群，亦成為穩定台股的重要力量。

　　元大投信董事長劉宗聖表示，近年不論台積電、AI概念股表現都非常好，也就是資本市場很好；台股ETF的規模、投資人數成長快速，也顯示長期、持續的投資成為主流，發揮穩定效果，這些地基、鋼骨，更是成為邁向亞洲資產管理中心的核心支點。

　　台灣成為亞洲資產管理中心，另外一個優勢在於台灣有強大的AI半導體產業支持，而將科技紅利轉化為全民共享的經濟果實，金融業更是要角。從擴大資產管理規模推動金融創新、TISA帳戶的投資等，金融業成為資金匯集與發展點。

　　劉宗聖認為，台灣ETF市場的成功發展，已打下良好基礎，在持續與國際接軌下，連帶輸入國際級的技術、經驗、人才與資金，預計將會為台灣資產管理市場帶來全新格局與視野。

AI熱潮從生成式AI，逐步邁向具備自主判斷、協作與執行任務的AI Agent（AI代理）時代，2026年是「AI Agent規模化元年」，正重新定義企業營運模式、商業流程與市場競爭規則，開啟新一波產業轉型契機。

經濟日報將於10月14日舉辦2026科技論壇，以「AI Agent新賽局」為主題，邀集產官研專家，探討AI Agent發展趨勢、應用場景與產業布局，協助企業掌握智慧轉型關鍵契機，布局下一世代競爭優勢。本論壇由中華電信、工研院、資策會、日月光集團、玉山銀行、凱基金控、元大投信協辦。

論壇當天擬邀請副總統蕭美琴、交通部部長陳世凱等政府官員出席致詞；中華電信董事長簡志誠、中華電信技術長暨執行副總楊慧琪、沛星科技獨董暨中華電信董事簡立峰、群聯創辦人暨執行長潘健成、工研院資深專家吳志毅、資策會人工智慧研究院院長戴偉峻、玉山金控科技長張智星等業界專家發表專題講座，探討AI應用落地，並打造賺得到的生意。

下午高峰對談以「串起AI生態鏈 共築新商機」為主題，由數位轉型學院院長詹文男擔任主持人，中保科技董事長林建涵、中華電信企業分公司總經理張本元、Google Cloud業務副總張裕昌參與對談。

AI Agent正迎來爆炸性轉折，同時加速導入垂直領域的應用。市調機構IDC預估，未來五年全球AI Agent市場將呈現指數級成長，活躍的AI Agent將從2025年約2,860萬個，快速攀升至2030年的22億個，年複合成長率高達139%，成為「新數位勞動力」。

AI Agent執行任務次數也將從2025年的440億次，快速成長至2030年的415兆次，年複合成長率524%，企業將深度依賴AI Agent，並且無所不在的嵌入企業的營運及業務中。

輝達執行長黃仁勳曾指出，希望輝達成為一家擁有1億AI助理的公司，並點名未來自駕車、人形機器人、基地台、衛星、工程機具，以及醫療影像設備都將具備AI Agent能力。

台灣電信龍頭中華電信定位自己是AI時代「賦能者+協創者」，除以海地星空及全光網路，建構AI通訊基礎建設，也積極投入AI Agent落地應用，從智慧客服、資安防詐及智慧維運平台等應用切入，搶進AI Agent新紀元。

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　ETF分割案可望再添一樁，元大電子ETF（0053）分割及不配息議案投票正式啟動，分割案若通過，將回到發行價30元以上之最大整數倍為分割倍數，以目前價格推估，以「一拆七」機率較高。

　　0053本次進行分割及不配息兩個議案，若決議通過，將接續進行分割作業，所持有的0053每股淨值將會下降、持有股數上升，總市值不變，以及自今年起調整為不配息。

　　元大投信表示，近年台股市值成長幾乎完全是由電子產業驅動，根據彭博資訊統計，電子產業總市值由2016年底至今年7月，從約為14 兆元成長期間一度超過120兆，0053追蹤「臺灣證券交易所電子類發行量加權股價指數」，從電子代工、半導體升級，到AI硬體供應鏈，完整的參與台灣科技產業演進。

　　在長期成長下，0053淨值自2007年成立時的30元，至7月31日已來到225元。為使交易價格回歸市場習慣的交易區間，進行議案投票決議是否分割，若通過，將以受益人會議當日（10月8日)基金淨值為基準，採回到發行價30元以上之最大整數倍為分割倍數，進行每單位淨值與持有股數的調整。

　　不配息議案部分，0053自成立以來至2026年7月底，含息報酬率1, 128.9％，淨值上漲了650％，配息是否再投入具顯著差異，因此同步進行投票，若是通過將自今年起改為不配息，未來所收到的企業股息將全數累積至淨值，有利追求長期複利效果。

　　0053分割以及不配息議案，有投票資格的投資人於9月15日起將會收到開會通知書（內附受益人會議表決票），可選擇透過各大證券A PP點選「股東e服務」，或使用集保e手掌握APP、集保股東e服務進行電子投票，亦可回郵寄回受益人會議表決票。

　　分割及不配息議案是否通過，須分別經持有代表已發行受益憑證之受益權單位總數1/2以上的受益人出席，並經出席受益人的表決權總數1/2以上同意。

　　元大投信同時提醒，0053完全集中投資台股，承受單一市場股票系統性風險，無法透過增加成份股來進行分散，而且產業集中於電子科技，建議投資之前應該有完整的資金投入規劃，以避免過度承受單一年度大跌的風險。

　　近年全球烽火四起，地緣風險急劇升溫，全球政府積極加碼預算在國防軍工領域。元大投信10日舉行「地緣政治動盪，解密投資新契機」投資論壇，分析軍工領域長線投資機會，同步以元大航太防衛科技（00965）為例，具備雙引擎、擅防守、好韌性三大戰略特色，發掘國防非凡潛力。

　　元大投信董事長劉宗聖表示，全球軍工國防需求提高，未來各國要持續提高自衛能力，包括提高半導體尤其是AI發展，成為社會文明發展的重要趨勢，未來雖然不能沒有輝達，但也不能只有輝達，未來軍工領域投資機會很大。

　　元大航太防衛科技（00965）ETF研究團隊分析，「先有國防才有國安」，而國防背後帶動資金流動，相關供應鏈長期投資潛力驚人，以美國國防股為例，橫跨多次循環展現強勁成長，而國防支出長期穩定提高，龍頭供應鏈營運穩健兼具成長性，除歐美外，近期包括日韓同步提高軍備支出，訂單供不應求下，皆為國防產業打下穩健基本面。

　　國防產業不同於AI投資循環，除了剛性需求爆發力，在市場回檔時也發揮風散風險優勢，近期除了受惠全球軍費成長，國防股已從防禦轉向成長股，近年利空下也展現風險分散優勢。

　　全球股市7月陷入震盪，據理柏資訊統計，第三季以來科技ETF表現，00965以正報酬7.8％，展現抗震韌性。整體來看，全球國防需求持續擴大，為供應鏈帶來穩健成長動能，適合與AI科技股搭配投資。以美國科技股及台股為例，納入全球國防產業於投資策略後，整體波動度明顯下降，報酬風險比則提升。

　　總體經濟學家吳嘉隆提到，現代戰爭中無人機很重要，美軍近年積極發展無人武器系統，美國要找合作對象，應會集中在台灣、以色列及日本，未來美軍國防航太與無人機產業，台灣將成為美國最可信任的盟友，打造出無人機產業鏈，也許可成為晶片與AI以外的第三座護國神山。

1.併購種類(如合併、分割、收購或股份受讓):股份轉換

2.事實發生日: 115/3/25

3.參與併購公司名稱(如合併另一方公司、分割新設公司、收購或受讓股份標的公司之名稱:元大證券投資信託股份有限公司（以下簡稱元大投信）

4.交易相對人(如合併另一方公司、分割讓與他公司、收購或受讓股份之交易對象):元大投信除本公司以外之其餘全部股東

5.交易相對人為關係人: 是

6.交易相對人與公司之關係(本公司轉投資持股達XX%之被投資公司)，並說明選定收購、受讓他公司股份之對象為關係企業或關係人之原因及是否不影響股東權益:本公司持有元大投信74.71%股權；另，本次交易相對人為元大投信除本公司
以外之其餘全部股東，為不特定之投資人，倘有金控法第45條之利害關係人，
本公司亦無法拒絕，且股份轉換對所有交易對象之條件均為一致，已依法為
重度決議。

7.併購目的及條件，包括併購理由、對價條件及支付時點(註七):
為有效整合集團資源、擴大綜效並強化營運能力及獲利動能，擬以股份轉換
方式將元大投信納為本公司百分之百持股之子公司。
每1股元大投信普通股可換發本公司5.2583股普通股。
本案擬於取得主管機關核准後訂定股份轉換基準日。股份轉換基準日由
本公司董事會授權董事長或其指定之人與元大投信議定後公告之。

8.併購後預計產生之效益:
持續深化本公司資本市場專家品牌形象，並強化集團內的業務合作，
落實整合集團資源之策略目標；同時可望提升本公司營運能力及獲利
動能，厚植本公司長期競爭力，為股東創造更佳利益。

9.併購對每股淨值及每股盈餘之影響:
併購後可發揮集團綜效，長期對每股淨值及每股盈餘應有正面助益。

10.併購之對價種類及資金來源:以發行普通股支應

11.換股比例及其計算依據:
(1)換股比例：每1股元大投信普通股可換發本公司5.2583股普通股。
(2)計算依據：
參考外部專家財務顧問協助出具之股權市場價值分析評價報告。換股比例符合
獨立專家立本台灣聯合會計師事務所張書成會計師出具之普通股股權轉換
比例合理性意見書所載之換股比例合理區間。

12.本次交易會計師、律師或證券承銷商出具非合理性意見: 否

13.會計師或律師事務所名稱或證券承銷商公司名稱:
立本台灣聯合會計師事務所

14.會計師或律師姓名:張書成會計師

15.會計師或律師開業證書字號:(86)台財證(六)第74537號

16.獨立專家就本次併購換股比例、配發股東之現金或其他財產之合理性意見書內容(一、包含公開收購價格訂定所採用之方法、原則或計算方式及與國際慣用之市價法、成本法及現金流量折現法之比較。二、被收購公司與已上市櫃同業之財務狀況、獲利情形及本益比之比較情形。三、公開收購價格若參考鑑價機構之鑑價報告者，應說明該鑑價報告內容及結論。四、收購人融資償還計畫若係以被收購公司或合併後存續公司之資產或股份為擔保者，應說明對被收購公司或合併後存續公司財務業務健全性之影響評估)(註七):
獨立專家採用收益法及市場法分析元大投信之普通股股權價值，另以市價法
分析本公司普通股股權價值區間。綜合前述分析，獨立專家評估元大金控
若以元大投信每1股普通股轉換元大金控4.6840股至5.7731股普通股的
換股比例區間之比例為考量進行交易，該換股比例或係元大金控基於穩健
保守原則並維護股東權益之立場所擬定，尚屬合理。
本公司擬以每1股元大投信普通股換發本公司5.2583股普通股之換股比例，
介於獨立專家評估之合理換股比例區間，故本交易之換股比例應屬合理。

17.預定完成日程(註七):
(1)本案將於雙方股東常會決議通過後，向主管機關提出申請。
(2)本案擬於取得主管機關核准後訂定股份轉換基準日。股份轉換基準日
由本公司董事會授權董事長或其指定之人與元大投信議定後公告之。

18.既存或新設公司承受消滅(或分割)公司權利義務相關事項(註二):
不適用

19.參與合併公司之基本資料(註三):
元大金融控股股份有限公司為金融控股公司業，其業務以投資及對
被投資事業之管理為限。
元大證券投資信託股份有限公司為證券投資信託業，主要從事證券投資
信託業務、全權委託投資業務、期貨信託事業等相關業務。

20.分割之相關事項(含預定讓與既存公司或新設公司之營業、資產之評價價值；被分割公司或其股東所取得股份之總數、種類及數量；被分割公司資本減少時，其資本減少有關事項)(註： 若非分割公告時，則不適用):
不適用

21.併購股份未來移轉之條件及限制:不適用

22.併購完成後之計畫(包含一、繼續經營公司業務之意願及計畫內容。二、是否發生解散、下市(櫃)、重大變更組織、資本、業務計畫、財務及生產、對公司重要人員、資產之安排或運用，或其他任何影響公司股東權益之重大事項):
本股份轉換案完成後，元大投信將成為本公司百分之百持股之子公司。

23.其他重要約定事項:
(1)至股份轉換基準日，如任一方發放股票股利及/或現金股利，換股
比例將依股份轉換契約第4條議定之換股比例調整項公式調整之。
(2)本股份轉換案須待雙方股東會決議通過，並取得相關主管機關之
核准後始能成立。
(3)本公司為本股份轉換案實際發行之普通股新股數額，將以元大投信於
股份轉換基準日實際發行之普通股股數扣除本公司持有之股數，再扣除
元大投信買回異議股東股份之股數後之數額（如有適用），按換股比例
計算之。換股比例如有依據股份轉換契約第4條調整者，依調整後之
換股比例計算。

24.其他與併購相關之重大事項:無

25.本次交易，董事有無異議: 否

26.併購交易中涉及利害關係董事資訊(自然人董事姓名或法人董事名稱暨其代表人姓名、其自身或其代表之法人有利害關係之重要內容(包括但不限於實際或預計投資其他參加併購公司之方式、持股比率、交易價格、是否參與併購公司之經營及其他投資條件等情形)、其應迴避或不迴避理由、迴避情形、贊成或反對併購決議之理由)(註七):
(1)其自身或其代表之法人有利害關係之重要內容：
a.本公司法人股東連橫投資股份有限公司及騰達投資股份有限公司
分別持有元大投信0.10%及1.69%股份(下稱持股法人股東)，
持股法人股東可能因本股份轉換案之決議，而取得本公司新發行
之股份，故持股法人股東對本股份轉換案應有利害關係。
b.翁健董事，雖未持有元大投信股份，惟其所代表之尊爵投資股份
有限公司，與持股法人股東屬金控法第16條規範之同一關係人。
c.黃維誠董事，雖未持有元大投信股份，惟其所代表之現代投資股份
有限公司，與持股法人股東屬金控法第16條規範之同一關係人。
d.馬維建董事，雖未持有元大投信股份，惟其擔任與持股法人股東
屬金控法第16條規範之同一關係人之董事。
e.馬維辰董事，雖未持有元大投信股份，惟其為持股法人股東中
連橫投資股份有限公司董事。
f.陳忠源董事，雖未持有元大投信股份，惟其所代表之尊爵投資股份
有限公司，與持股法人股東屬金控法第16條規範之同一關係人。
(2)迴避情形及理由：
經審酌律師意見：
a.本股份轉換案業依規定於董事會決議前，由審計委員會就併購
計畫與交易之公平性、合理性進行審議，並委請獨立專家提供
合理性意見。審計委員會係由全體獨立董事組成，且獨立董事外
之本公司董事，均未出席審計委員會關於股份轉換條件及換股比例
等重要事項之審議。
b.本股份轉換案應可提升本公司經營績效，翁健、黃維誠、
馬維建、馬維辰及陳忠源五位董事，參與本案討論及表決應尚
無致損害本公司利益之虞，惟為嚴謹確保決議作成之客觀性，
並提升公司治理強度，對本股份轉換案進行迴避。
(3)贊成併購決議之理由：
前開董事考量本股份轉換案完成後，應可提升營運績效，為股東創造
利益，故贊成本股份轉換案。

27.是否涉及營運模式變更: 否

28.營運模式變更說明(註四):不適用

29.過去一年及預計未來一年內與交易相對人交易情形(註五):不適用

30.資金來源(註五):不適用

31.其他敘明事項(註六):
本案尚需經雙方股東會決議通過後，向金融監督管理委員會、
臺灣證券交易所等相關主管機關申請核准。
註二、既存或新設公司承受消滅公司權利義務相關事項，包括庫藏股及已發行具有股權性質有
價證券之處理原則。
註三：參與合併公司之基本資料包括公司名稱及所營業務之主要內容。
註四：倘涉營運模式變更，請於欄位敘明包括營業範圍變更、產品線擴充/縮減、製程調整、產業
水平/垂直整合，或其他涉及營運架構調整事項。
註五：非屬私募資金用以併購案件者，得填寫不適用。
註六：若本案成就前，尚需經國內、外主管機關(如:投審會、公平交易委員會、反壟斷局或其他單位)核准或許可者，應予敘明相關事項。

元大金控累計2026年前五月稅後純益為290.6億元，年成長達200%，每股稅後純益（EPS）為2.18元。受惠於台股交投熱絡與資本市場暢旺，旗下包含元大證券及元大銀行等五大子公司獲利全數刷新歷史同期新高，股價周K連二紅。

上周四（9日）股價收在68.3元，下跌3.2元，跌幅4.48%，日K在連五紅後翻黑，失守5日線、但仍在10日線、月線、季線之上，呈多頭排列，外資持股比率躍升到26%之上。5日均價大於10日均價，10日均價亦突破20日均價，近五個交易日三大法人買超1.27萬餘張。

元大金控推動將元大投信百分之百持股案，提升經營綜效，不僅依法完成企業併購程序，更主動提高審議標準。依《企業併購法》相關規定，該案原可經董事會決議後即依法辦理，但元大金基於落實公司治理、重視股東權益及提升資訊透明度等考量，仍主動將交易案提報今年6月股東常會討論，讓全體股東共同參與決策，展現高於法令要求的治理標準。

元大金與元大投信董事會今年3月同步通過股份轉換案，由元大金以發行新股方式取得元大投信其餘25.29%股權，換股比例為每1股元大投信股票換發5.2583股元大金股票。交易完成後，元大投信將成為元大金100%持股子公司，進一步整合集團資源並提升經營與決策效率。

元大金累計前五月稅後純益290.6億元，年增200%，EPS為2.18元；金控及五大子公司累計前五月稅後皆創歷史同期新高。

台股交投熱絡，5月日均量續破1.6兆元，再寫歷史新高紀錄，持續帶動證券經紀手收，元大證單月稅後純益達51.01億元，月減2.7%，年增217%，累計前五月稅後純益為191億元，年增172%；元大銀行5月主要獲利來源為利息淨收益及財管手收，稅後純益為13.12億元，月增8.3%，年增44%，累計前五月稅後純益62億元，年增49%。元大人壽新契約銷售動能持續強勁，前五月保費收入年增逾8成，推升經常性收益成長，5月單月獲利3.11億元，月減50%，年增115%，累計前五月稅後純益22.3億元，年增188%；元大證券目前穩居台灣證券經紀業務市場的龍頭，市占率約落在13%至14.5%之間。在融資與借券等信用業務上，市占率更超過16%。

但要留意元大金MACD柱狀體目前已大幅縮減至瀕臨歸零，短線動能明顯降溫，隨時面臨死亡交叉風險。若股價無法守穩，跌破5日線後若再失守10日均線，指標恐將翻空，建議投資人需提防高檔賣壓湧現，保守看待短線追價風險。

從籌碼面來看，外資近三個月以來，買超元大金達10.6萬張，金額65.4億元。

選股原則

5日均價大於10日均價，10日均價大於20日均價，近五日三大法人買超逾1.2萬張。

台股ETF密集除息潮來了，儘管台股昨（9）日受到美伊停火協議再掀波瀾影響，再度震盪翻黑，不過在類股輪動之下，多頭火種仍不滅，其中，打頭陣的元大台灣價值高息（00940）、主動國泰動能高息（00400A）完成一日填息。

元大台灣價值高息和主動國泰動能高息皆在昨天除息，每受益權單位分別除息0.05元和0.12元，單月配息殖利率0.39%和0.83%，領息日在8月3日、7月31日。

主動國泰動能高息經理人梁恩溢指出，輝達搶進CPU市場，有望持續帶動台鏈後市看漲，台股大盤在結構上明顯集中於AI產業，加上近期的波動錯綜複雜，美國利率政策、地緣政治與AI估值擔憂時刻牽動台股走勢，使目前大盤短期表現較為敏感，短線市場波動加劇，投資策略更應兼顧成長與防禦。

不過，在AI伺服器、先進製程、CoWoS先進封裝等長線成長題材支撐下，企業獲利動能仍具韌性，預期台股回檔幅度相對有限，中長期仍維持偏多格局。

隨著AI重心從訓練走向推理，伺服器架構正逐步邁向CPU與GPU整合運算，輝達藉由Vera CPU加速切入處理器市場，不但成功拿下AI新創公司Perplexity訂單，反映市場對其AI平台策略的接受度持續提升，也可望帶動台積電先進製程接單動能延續。

相較於以搶占既有CPU市占為目標，輝達更希望透過Vera打造完整的AI運算生態系，擴大AI原生伺服器市場規模，進一步鞏固其在AI基礎建設的主導地位。由於台灣具備完整且強大的硬體供應鏈，包括電源龍頭大廠台達電、散熱巨擘奇鋐，以及國巨等周邊零組件皆有利可圖。

元大投信提醒，參加ETF配息須留意配息率不代表報酬率，ETF所領到的企業發放股利計算於每日淨值，無論是否配出均屬於投資人權益，除息時會將除息金額自淨值扣除，宜一併留意淨值之變動。不宜僅憑單次配息金額推估該ETF未來配息，建議以長期配息記錄作為參考標準，更能有效評估配息能力。

元大金控推動將元大投信百分之百持股案，提升經營綜效，不僅依法完成企業併購程序，更主動提高審議標準。元大金控總經理黃維誠昨（7）日表示，依《企業併購法》相關規定，本案原可經董事會決議後即依法辦理，但元大金基於落實公司治理、重視股東權益及提升資訊透明度等考量，仍主動將交易案提報今年6月股東常會討論，讓全體股東共同參與決策，展現高於法令要求的治理標準。

元大金與元大投信董事會今年3月同步通過股份轉換案，由元大金以發行新股方式取得元大投信其餘25.29%股權，換股比例為每1股元大投信股票換發5.2583股元大金股票。交易完成後，元大投信將成為元大金100%持股子公司，進一步整合集團資源並提升經營與決策效率。

考量重大併購案涉及股東權益，元大金主動提高審議門檻，將本案提報2026年6月12日股東常會討論，最終獲得93.51%股東支持；元大投信亦於同日召開股東常會，本案獲94.93%股東投下贊成票。股份轉換案在雙方股東會均獲逾九成高度支持，顯示本案具有廣泛的股東共識。

黃維誠表示，元大金近年持續推動集團整合，希望透過銀行、證券、投信及保險等事業資源的深度串聯，打造更完整的金融服務生態圈。

元大投信成為100%持股子公司後，將有助於提升集團決策效率、深化跨事業合作，並進一步強化客戶黏著度與金融服務深度。

他進一步表示，此次股份轉換亦希望讓元大投信股東透過持有元大金股票，參與並共享金控整體成長成果。未來集團將持續推動資源整合與綜效發揮，深化元大投資理財生態圈，朝亞洲具競爭力的綜合金融平台目標邁進。

黃維誠強調，元大金向來重視風險管理與公司治理，本次股份轉換案全程依循經濟部主管的《企業併購法》及相關法令規範辦理。在合法合規的基礎上，元大金進一步提升資訊揭露與股東參與程度，並充分尊重元大投信少數股東表達意見及依法行使權利，在推動集團整合與提升經營效率的同時，兼顧程序正當性與股東權益保障。

元大金控股價持續改寫歷史新高，昨（7）日盤中一度衝上71.9元，不僅首度站上「7」字頭，更與中信金盤中72.2元高點僅有些微差距，引發市場高度關注。隨著股價逼近金控龍頭級水準，也讓不少長期持有元大金股票的小股東大感振奮，市場普遍看好元大金未來成長動能。

元大金昨日以68.9元作收，上漲1.4元，漲幅2%。今年以來，台股大盤上漲57%，元大金上漲77%，表現超越大盤，並推升元大金市值達9,305億元，再創新高。

法人分析，元大金近年股價屢創新高，反映市場對其經營策略及獲利能力的高度肯定。其中，今年3月董事會通過以股份轉換方式併購元大投信，將其納為100%持股子公司，不僅獲雙方股東會逾九成贊成票支持，也進一步強化資產管理版圖，提升集團整體競爭力。

元大金多年來深耕資本市場，已建立完整金融生態系，旗下擁有元大證券、元大銀行兩大通路，以及元大人壽、元大投信兩大產品研發平台，形成涵蓋證券、銀行、保險及資產管理的多元布局。透過產品整合與交叉銷售，不僅提升客戶黏著度，也持續擴大獲客能力，建立良性成長循環。

獲利表現更成為推升股價的重要支撐。元大金今年前五月累計稅後純益達290.6億元，年增率高達200.1%，每股稅後純益（EPS）達2.18元，繳出亮眼成績單。受惠於台股成交量持續活絡，旗下元大證券經紀業務手續費收入大幅成長，帶動集團整體獲利同步攀升。

　全球股市邁入「高成長、高波動」新常態，為精準捕捉AI成長紅利並兼顧現金流收益，透過股票、債券與ETF的多元配置，可追求長期資本增值與收益，近期頗受市場投資人青睞，多重資產配置策略可望持續受惠。

　　元大投信近期推出「元大優質收益成長多重資產基金」，將於7月 8日起至7月14日募集。鎖定以往投資人在高成長、現金流收益進行抉擇，須面對複雜風險包括單純股票基金波動可能顯著，傳統收益又多聚焦於非投資等級債，而新一代收益成長策略透過股票部位積極追求成長，並透過高品質資產與掩護性買權，強化收益韌性。

　　元大優質收益成長多重資產基金採取「資產成長+收益策略」雙軸並進，不僅鎖定科技創新、AI應用及相關產業趨勢，更結合美國公債部位與「常態性掩護性買權策略」，在參與資產潛在成長的同時，透過收取權利金來提升整體的收益來源，配合市況動態調整。同時為因應投資人多元的資產配置需求，設計了新台幣、美元及日圓三種計價級別，並採月配息設計，預計於11月首次進行配息。

　　在績效表現上，元大投信投資團隊旗下包括元大全球優質龍頭企業平衡基金、元大日本優質龍頭企業基金，短、中、長期表現均位於同類型前茅，持續突顯主動操作的靈活彈性優勢，與追求超額報酬的優異表現。

　　富邦歐亞絲路多重資產型基金經理人張庭豪表示，美國經濟仍展現穩健成長動能，就業市場維持溫和擴張，日本企業獲利與市場信心同步改善，中國大陸則受惠財政及貨幣政策持續寬鬆，經濟數據有望逐步落底回升；歐洲雖面臨成長放緩與通膨壓力並存的挑戰，但整體全球景氣仍具支撐力道。展望後市，隨AI應用由訓練階段逐步邁向推論及代理型AI發展，帶動資料中心、雲端運算與相關供應鏈需求持續擴張，加上全球主要經濟體政策環境逐步明朗，多重資產配置策略可望持續受惠。

　　台新收益領航多重資產基金經理人謝夢蘭指出，在AI浪潮帶動下，全球盈利預期也繼續的上修，科技供應鏈的需求強度並未因地緣動盪而轉弱。股市雖然以市值/GDP的角度來看估值偏高，但從本益比角度審視，當前並不極端，甚至在AI趨勢下，受惠AI供應鏈的經濟體如台、韓、美、日出現本益比結構性上調的狀況，凸顯基本面依舊是掌握這波股價上漲的主旋律。

　　展望下半年，由於財報季利多催化效果已逐漸消退，焦點轉回經濟與政策基本面，聯準會會議是本月市場的最大試煉。新的聯準會主席華許帶來的三大追蹤風險：不降息宣示、RMPs暫停、前瞻指引淡化，將是市場重新進行預期調整的主軸，但在基本面持續上修、川普政策底線邏輯未變的前提下，預估震盪後股市持續看漲。

為鼓勵金融產業深化永續投資與責任金融實踐，由台灣永續能源研究基金會（TAISE）主辦的第六屆「Taiwan SIA 台灣永續投資獎」正式揭曉。本屆獎項顯示，台灣永續金融已從早期著重 ESG 政策建置、責任投資宣示與風險管理，逐步走向將永續理念整合進投融資決策、商品設計、企業議合、股東行動與影響力衡量的新階段。金融機構不再只是資本市場參與者，更逐漸成為引導企業轉型、支持低碳經濟與推動社會共好的重要力量。

中華民國無任所大使、TAISE 董事長簡又新指出，永續金融的使命，已不再侷限於將環境、社會與治理因素納入投資決策，而是在全球淨零轉型與永續發展進程中，成為串聯資本、市場、產業與社會的重要橋梁。從本屆案例可見，金融機構已逐步將永續納入核心策略，透過投融資決策、永續金融商品、企業議合與跨界合作，協助企業提升韌性，並創造兼具經濟、環境與社會效益的長期價值。

本屆「機構影響力」獎項涵蓋金控、壽險、銀行、證券與投信等金融業別，呈現台灣金融業推動永續投資的多元樣貌。金控組由玉山金控獲頒典範，第一金控獲楷模肯定；壽險組由富邦人壽、南山人壽獲典範，凱基人壽與第一金人壽獲楷模；銀行組由第一銀行獲典範，台新銀行獲楷模；證券組則由凱基證券與玉山證券獲典範；投信組由中國信託投信、元大投信與富邦投信獲典範。這些成果顯示，永續投資已不再是單一部門專案，而是逐漸成為金融機構治理、策略、風險管理與產品服務的重要組成。

本屆最受矚目的焦點之一，是富邦投信整體表現亮眼，共獲七項肯定，包含機構影響力投信組典範，以及永續主題投資金獎、永續基金金獎、股東行動金獎、企業議合金獎等多項個案影響力獎項。這代表資產管理業在永續金融中的角色，已不只是設計 ESG 商品，而是能透過投資篩選、持續追蹤、股東投票、企業議合與基金產品設計，形成更完整的影響力鏈結。

富邦投信之外，永豐金證券、台新證券、玉山金控、凱基人壽與富邦證券等機構，也在多個獎項中展現成果。永豐金證券橫跨永續主題投資、永續債券、企業議合、股東行動與 ESG 創新等面向；台新證券則在影響力投資、永續主題投資、企業議合、永續債券與 ESG 創新等獎項獲得肯定。這些案例反映，永續金融競爭已不只看單一商品或績效，而是看金融機構能否把永續能力落實到不同業務場景中。

本屆個案影響力獎項中，企業議合與股東行動特別值得關注。企業議合類別由玉山金控、元大投信、國泰期貨、富邦投信與富邦證券等獲金獎肯定；股東行動類別則由富邦投信、中國信託投信、玉山投信與玉山金控獲金獎。這代表金融機構不再只是被動持有投資標的，而是開始更積極運用股東角色，透過投票、對話、議合與追蹤，影響企業治理與永續表現。

此外，永續債券、永續基金與 ESG 創新也展現市場機制的成熟。永續債券類別由玉山金控、彰化銀行與永豐銀行獲金獎；永續基金類別由富邦投信獲金獎，群益投信、合庫投信與兆豐投信亦獲肯定；ESG 創新方面，元大投信與國票金控獲金獎，富邦證券、永豐投顧與阿爾發投顧等也獲獎。

第六屆台灣永續投資獎將結合「Taiwan SIF 台灣永續投資論壇」舉行頒獎典禮，公開表揚獲獎機構與案例，並邀集產官學研各界交流永續金融最新趨勢。整體而言，本屆獎項釋放出清楚訊號：台灣永續金融的競爭，已從「是否納入 ESG」升級為「能否創造可衡量、可驗證、可擴散的正向影響力」。

如今是投資最美好的時代，也是最波動的時代，元大投信對於後市行情抱持審慎樂觀看法，建議逢拉回布局高成長族群，因應震盪，投資人也可以透過股票、債券與ETF多元配置的多重資產基金，追求長期資本增值與收益，精準捕捉AI成長紅利並兼顧現金流收益。

元大投信指出，以往投資人在高成長、現金流收益進行抉擇，須面對複雜風險包括單純股票基金波動可能顯著，傳統收益又多聚焦於非投資等級債，而新一代收益成長策略透過股票部位積極追求成長，並透過高品質資產與掩護性買權，強化收益韌性。

元大優質收益成長多重資產基金將於7月8日起至7月14日募集，該基金採取「資產成長+收益策略」雙軸並進，鎖定科技創新、AI應用及相關產業趨勢，更結合美國公債部位與「常態性掩護性買權策略」，參與資產潛在成長，並透過收取權利金提升整體收益來源，配合市況動態調整。同時因應多元資產配置需求，設計了新台幣、美元及日圓三種計價級別，並採月配息設計，預計於11月首次進行配息。

元大優質收益成長多重資產基金期初配置，國家分布以美國七成、台灣及韓國各約一成。

台股驚驚漲，累計至昨（29）日，上半年來累計漲幅已達55.3%，但近期盤勢動輒出現千點震盪，甚至逾千點跌勢。元大投信董事長劉宗聖指出，對台股後市抱持審慎樂觀態度，建議投資人持續定期定額參與投資，逢高可適時部分落袋為安，若逢指數拉回時則可分批進場。

台灣經濟表現強勁，半導體與AI出口強勁，推升台股今年來從30,000點一度漲到48,218點盤中歷史高點，劉宗聖昨日出席元大優質收益成長多重資產基金IPO記者會時指出，大盤累積一波強勢上漲後，自然會出現高檔震盪，但好的還是會更好，投資要回歸基本面、後續成長性，從價值投資。而在多頭持續上攻的同時，也需要超前部署與時俱進，包含國內結合國外，股票加上債券、傳統及另類、主動結合被動、軟硬皆備等策略來因應。

針對台股後市，元大投顧指出，台股及美股獲利不斷上修，因全球雲端服務供應商（CSP）業者不停上修資本支出。台股AI廠商大部分以硬體如晶圓代工、封測、PCB、散熱等為主，受惠程度高，因此，最新上修台股今年獲利成長率預估值至49.0%、預估2027年獲利成長率27.2%，分別高於先前預估的37.1%、23.6%。

美股方面，元大投顧預估S&P 500成長21.6%、14.8%，前次預估值為13%、15.4%，在台股及美股獲利表現佳下，有利台股股市創新高。

針對今年下半年行情觀察重點，元大投顧指出，利多包含四大CSP業者上修資本支出、台積電展望佳、邊緣AI愈趨重要、AI相關廠商業績佳、台股和美股上調獲利等。至於可留意產業，則點名AI應用層及其他產業，包含OBM、ODM、工業電腦、IC通路，其餘則有晶圓代工、光通訊、機器人、低軌衛星等。