期交所舉辦今年期貨商反詐治理評鑑活動，自今年3月活動起跑，截至5月底，期貨商蒐報檢舉社群平台詐騙案件達313件；另舉辦具創意識詐防詐活動，達11場次，觸及人數近1,200人，顯示業者積極落實反詐治理決心與行動。

期交所表示，今年新增「創新與亮點活動」加分評鑑項目，鼓勵期貨商舉辦具創意、影響力或社會公益反詐騙亮點活動，有七家期貨商創意十足，分別針對樂齡、青年學子及網路社群設計雙向互動之識詐防詐活動，提升其識詐防詐能力。

期貨商卯足全力，推出創意反詐互動宣導活動，其捨棄傳統單向政令宣導，推出社群媒體反詐宣導互動系列活動，透過Facebook與Instagram，將生硬防詐知識轉化為情境式互動圖文，以辨識詐騙、提升警覺、即時查證為核心宣導目標，涵蓋詐騙手法解析、心理陷阱剖析、防詐使用指南等，並運用社群平台限時動態互動功能，如互動滑桿、投票及小測驗等，吸引社群使用者關注進而主動參與，成功吸引20至40歲年輕社群。

期交所統計，3月起蒐報檢舉313件網路詐騙案件中，九成以上來源為臉書、Threads及IG等社群平台，值得注意的是，詐騙貼文有從臉書逐漸轉向Threads趨勢，臉書由先前八成以上降至六成，而Threads則攀升到二成。

隨台股指數頻創高點，詐騙行銷話術轉為偽冒知名期貨商業務員、分享投資點位及教導交易策略等，藉以吸引民眾加入Line或私訊開戶及投資。另自去年推動蒐報機制以來，檢舉案件數累計達701件。

期交所對於期貨商為提升民眾識詐防詐各項創意宣導活動，表示讚許及肯定，期望攜手所有期貨商落實反詐治理下，建立起長效數位防詐防護網，共同打造全民安心、防詐無虞的安全金融環境。

　臺灣期貨交易所舉辦2026年期貨商反詐治理評鑑活動，期交所統計，自3月起至5月底，期貨商蒐報檢舉網路詐騙案件達313件，其中逾 9成來自臉書、Threads及IG等社群平台。值得注意的是，詐騙貼文有由臉書逐漸轉向Threads的趨勢，臉書占比由先前8成以上降至6成，而Threads則攀升至2成。

　　期交所另舉辦具創意識詐防詐活動，達11場次，觸及人數近1,200 人，顯示業者積極落實反詐治理的決心與行動力。

　　期交所今年新增「創新與亮點活動」加分評鑑項目，鼓勵期貨商舉辦具創意、影響力或公益性的反詐亮點活動，有7家期貨商分別針對樂齡、青年學子及網路社群，設計雙向互動的識詐防詐活動。

　　期貨商卯足全力，推出創意反詐互動宣導活動，跳脫傳統單向宣導模式，推出社群媒體反詐宣導互動系列活動，將生硬防詐知識轉化為情境式互動圖文，以辨識詐騙、提升警覺、即時查證為核心宣導目標，涵蓋詐騙手法解析、心理陷阱剖析、防詐使用指南等，並運用社群平台互動功能，如投票及小測驗等，吸引20至40歲年輕社群參與。

　　根據期交所統計，3月起蒐報檢舉313件網路詐騙案件中，9成以上源自於臉書、Threads以及IG等社群平台。

　　值得注意的是，詐騙貼文有由臉書逐漸轉向Threads的趨勢，臉書由先前8成以上降至6成，而Threads則攀升至2成。

　　隨台股指數頻創高點，詐騙行銷話術轉為偽冒知名期貨商業務員、分享投資點位及教導交易策略等，藉此誘導民眾加入LINE群組。另自 2025年推動蒐報機制以來，檢舉案件數累計達701件。

　　期交所對於期貨商為提升民眾識詐防詐各項創意宣導活動，表示讚許及肯定，期望攜手所有期貨商落實反詐治理，建立起長效數位防詐防護網，共同打造全民安心、防詐無虞之安全金融環境。

隨著國際金價攀升、臺股續創新高及市場波動加劇，臺灣期貨交易所（期交所）宣布，將縮小黃金類商品及非金電期貨契約規模，並擴大黃金選擇權履約價格序列涵蓋範圍，以提升交易彈性及資金運用效率，相關規劃及規章修正經金管會核准，全部措施預計7月上旬上路。

期交所表示，本次美元黃金期貨及臺幣黃金期貨契約規模將縮小為10分之1，由原本的10金衡制盎司及10台兩，分別調整為1金衡制盎司及1台兩；非金電期貨亦縮小為10分之1，調整為指數每點新臺幣10元；黃金選擇權契約規模則縮小為五分之一，由原本的5台兩、調整為1台兩。

期交所指出，縮小契約規模，將有效提升進出場彈性。契約規模縮小，單口交易金額將大幅降低，交易人可將原本大額部位，拆分為小單位操作，降低一次性進出場的時點風險，不僅能依市況保留部位調整彈性，更能提升資金運用效率。

例如，地緣政治動盪導致國際金價大幅波動，交易人可於金價急跌時分批調節部分部位，同時保留部分部位觀察後續是否出現反彈，而非僅能全數平倉。

期交所表示，黃金選擇權擴充序列，將強化交易策略多元性。黃金選擇權將由價平上、下五個履約價格序列，擴充為最近契約上、下15個序列，其餘契約上、下10個序列，使價外契約選擇更完整。例如，交易人預期金價在美國重要經濟數據公布後將大幅波動，可透過同時買進價外買權及賣權之策略，參與金價波動行情。

契約規格調整預計於7月上旬實施。因應黃金類商品及非金電期貨契約規格調整，期交所已持續測試相關資訊系統，預計於7月上旬實施，以利交易人更細緻且靈活地調整部位，提升交易策略彈性及避險精準度。

　　隨著國際金價攀升、台股續創新高及市場波動加劇，期交所將縮小黃金類商品及非金電期貨契約規模，並擴大黃金選擇權履約價格序列涵蓋範圍，以提升交易彈性及資金運用效率，相關規劃及規章修正案業經主管機關核准。

　　本次美元黃金期貨及台幣黃金期貨契約規模將縮小為10分之1，分別調整為1金衡制盎司及1台兩；非金電期貨亦縮小為10分之1，調整為指數每點台幣10元；黃金選擇權契約規模則縮小為5分之1，調整為 1台兩。

　　縮小契約規模，提升進出場彈性契約規模縮小，單口交易金額將大幅降低，交易人可將原本大額部位，拆分為小單位操作，降低一次性進出場的時點風險，不僅能依市況保留部位調整彈性，更能提升資金運用效率。

　　例如，在地緣政治動盪導致國際金價大幅波動時，交易人可於金價急跌時分批調節部分部位，同時保留部分部位觀察後續是否出現反彈，而非僅能全數平倉。

　　黃金選擇權擴充序列，強化交易策略多元性黃金選擇權將由價平上下5個履約價格序列，擴充為最近契約上下15個序列，其餘契約上下 10個序列，使價外契約選擇更完整。例如，交易人預期金價在美國重要經濟數據公布後將大幅波動，可透過同時買進價外買權及賣權之策略，參與金價波動行情。

　　契約規格調整預計於7月上旬實施因應黃金類商品及非金電期貨契約規格調整，期交所已持續測試相關資訊系統，預計於7月上旬實施，以利交易人更細緻且靈活地調整部位，提升交易策略彈性及避險精準度。

由臺灣期貨交易所主辦第28屆期貨市場協會（Association of Futures Markets, AFM）年會，日前在台北順利圓滿落幕。

此次年會匯聚來自亞洲、歐洲、美洲及非洲等地的交易所、金融機構、市場基礎設施及資訊業者代表踴躍參與。除美國、歐洲、香港、新加坡及日本等亞洲主要市場外，難能可貴的是與會者包括南非、肯亞、尚比亞、馬拉威及烏茲別克等多家非洲及中亞等國交易所代表，大家齊聚一堂共同就全球衍生性商品市場發展趨勢及市場合作機會深入交流，展現AFM作為國際衍生性商品市場交流平台的重要功能。

年會由AFM主席Pat Kenny及期交所董事長吳自心共同揭開序幕，並邀請金管會副主委陳彥良致詞。吳自心表示，期交所相隔15年再次主辦AFM年會，深具意義。除讓來自世界各地的與會代表進一步認識台灣市場，未來期交所也將持續透過與國際交流合作，推動我國衍生性商品市場朝更具韌性、多元化及國際競爭力方向發展。

陳彥良表示，當前全球金融市場正面臨地緣政治風險升溫、主要經濟體政策調整頻繁，以及人工智慧與數位科技快速發展等結構性變化，市場波動及不確定性持續增加。

在此情勢下，期貨市場的價格發現與風險管理功能更形重要，除可提供有效避險工具外，亦逐步發展為資產配置與策略交易的重要一環。

　期貨業版圖出現新變化。隨台新期貨與元富期貨完成整併，台新期貨5月市占率一舉躍升至第六大期貨商；元大期貨則重新奪回市占王寶座。觀察市場資金流向，交易量持續向大型業者集中，前十大期貨商合計市占率已達80.51％，顯示產業集中化趨勢愈發明顯。

　　臺灣期貨交易所統計，元大期貨5月市占率達23.46％重返市場龍頭，凱基期貨則以23.41％緊追在後，兩大期貨商幾乎就占了近一半的市場，與去年同期相比，兩家期貨商加總市占就暴增約8個百分點，從合計38.87％上升至46.87％。

　　群益期貨5月市占維持第三名達到9.75％，接續為永豐、富邦期貨，而隨著台新與元富合併之後，台新期貨市占率達3.72％、排名跳升至第六大，其他期貨商排名也跟著洗牌，第七名至第十名分別為統一、國泰、華南、康和，前十大期貨商合計市占已達80.51％。

　　第二季以來，全球期權交易量持續成長，為了搶攻市占率，各大期貨商紛紛推出優惠，元大期貨於5月已率先市場推出「芝加哥期權交易所（Cboe）美股個股選擇權」商品，提供包括台積電ADR、輝達、 Google、蘋果等16檔美國重要的個股選擇權，以及標普500、QQQ、2 0年期美債等選擇權商品，使各類型交易人皆能參與美股市場，建立多元交易策略。

　　群益期貨表示，隨著全球金融市場連動性提高，投資人已不再侷限於單一的台灣市場操作，多市場交易已逐漸成為現代投資主流，然而，過往投資人若欲跨足不同市場，往往需於多個平台重複填寫資料，審核流程繁瑣且耗時，甚至可能錯失重要市場行情。群益期貨正式推出全新升級的「五合一線上開戶平台」，整合證券、期貨、槓桿、複委託及期貨顧問等五大服務，投資人僅需一次填寫資料，即可同步完成多項帳戶申請，大幅簡化傳統開戶流程。

臺灣期貨交易所今（9）日一般交易時段結束後調高中纖期貨（EYF）保證金適用比例為現行所屬級距適用比例的1.5倍。

此次調高是中纖（1718）經證交所於5日公布為處置有價證券，期交所依規定自9日一般交易時段結束後起實施，並於證券市場處置期間結束後，於22日一般交易時段結束後恢復為調整前保證金。

臺灣期貨交易所今（8）日調高金居期貨（PQF）保證金適用比例為現行所屬級距適用比例的二倍。

本次調高係金居（8358）最近30個營業日內經櫃買中心於6月4日再次公布為處置有價證券，期交所依規定自6月8日一般交易時段結束後起實施，並於證券市場處置期間結束後，於6月18日一般交易時段結束後恢復為調整前保證金。

第28屆期貨市場協會（Association of Futures Markets, AFM）年會於6月4日至5日假台北萬豪酒店舉行，由臺灣期貨交易所主辦，順利圓滿落幕。

本次年會匯聚來自亞洲、歐洲、美洲及非洲等地之交易所、金融機構、市場基礎設施及資訊業者代表踴躍參與。除美國、歐洲、香港、新加坡及日本等亞洲主要市場外，難能可貴的是與會者包括南非、肯亞、尚比亞、馬拉威及烏茲別克等多家非洲及中亞等國交易所代表，共同就全球衍生性商品市場發展趨勢及市場合作機會深入交流，展現AFM作為國際衍生性商品市場交流平台的重要功能。

年會一開始由AFM主席Pat Kenny及期交所吳自心董事長共同揭開序幕，並邀請金管會副主委陳彥良致詞。吳自心表示，主辦AFM年會，除讓世界進一步認識台灣市場，未來也將持續透過與國際交流合作，在「發展創新」與「金融安全」雙核心基礎下，穩步推動我國衍生性商品市場朝更具韌性、多元化及國際競爭力方向發展。此外，陳良彥更向在場外賓介紹金管會持續推動打造具台灣特色的亞洲資產管理中心，以「留財與引資並重」及「投資台灣支持產業發展」為核心方向，透過法規鬆綁及制度優化，引導國內外資金進入台灣市場。同時，為因應全球AI浪潮及創新產業發展需求，金管會亦積極推動亞洲創新籌資平台（AIC）等政策，持續提升市場國際競爭力與韌性。

本屆年會聚焦多項重要議題，包括亞洲期貨市場發展契機與挑戰、擔保品與結算機制發展、個別交易人市場參與提升、延長交易時段對市場及交易所的影響，以及人工智慧與市場基礎設施等，與會者均表示收穫豐碩。

年會期間並召開AFM會員大會，期交所獲會員支持，再度連任AFM監察人，展現國際市場對期交所長期參與國際事務及推動跨市場交流合作的肯定。

近期AI浪潮引領台股創下新高，隨之而來的震盪格局與頻繁發生的全球地緣政治事件，讓全球金融市場的波動大幅加劇，臺灣期貨交易所為協助交易人迅速掌握期貨市場最新發展，期交所將於6月9日至26日巡迴台北、台中、高雄及新竹等地，共舉辦六場「商品及制度調整宣導說明會」。

說明會將詳細介紹兩項重要的優化措施，其一是「調整股票期貨千元以上最小升降單位」，將1元最小升降單位（Tick）擴大適用至「500元以上、未滿2,500元」的股票期貨，縮小千元以上高價股期的報價價差與降低交易成本，提升交易效率；其二是「國外ETF期貨及選擇權改採三階段漲跌幅」，將國外成分證券ETF期貨及選擇權納入「三階段漲跌幅機制」，提供更細緻的價格保護。

此外，說明會亦將解析期交所商品發展現況，提醒風險控管及盤後交易時段部位處理等近期修正重點，同時，邀請業界講師分享期貨與選擇權實戰策略，活動採實體方式舉辦，歡迎各區域從業人員與交易人參加，即時掌握期貨市場最新動態。

另外期交所針對想學習期貨市場新知及交易策略的交易人與從業人員，安排一系列的期權基礎應用與進階實務課程。6月24日及6月25日的課程將著重由總體經濟切入風險管理，深入解讀美國聯準會（Fed）FOMC會議現況，引導學員從總經指標中洞察交易機會。7月課程則將聚焦於「期權全攻略與自動化建構」。

　　近期AI浪潮引領台股創下新高，隨之而來的震盪格局與頻繁發生的全球地緣政治事件，讓全球金融市場的波動大幅加劇，期交所提供之期貨與選擇權商品，正是市場波動下最佳的避險與增益工具。為協助交易人迅速掌握期貨市場最新發展，期交所將於9日至26日巡迴台北、台中、高雄及新竹等地，共舉辦6場「商品及制度調整宣導說明會」。

　　說明會將介紹兩項重要的優化措施，一是「調整股票期貨千元以上最小升降單位」，將1元最小升降單位（Tick）擴大適用至「500元以上、未滿2,500元」的股票期貨，縮小千元以上高價股期的報價價差與降低交易成本，提升交易效率；二是「國外ETF期貨及選擇權改採 3階段漲跌幅」，將國外成分證券ETF期貨及選擇權納入「三階段漲跌幅機制」，提供更細緻的價格保護。

　　說明會亦將解析期交所商品發展現況，提醒風險控管及盤後交易時段部位處理等近期修正重點，同時，邀請業界講師分享期貨與選擇權實戰策略。本活動採實體方式舉辦，歡迎各區域從業人員與交易人就近參加，即時掌握期貨市場最新動態。

　　期交所針對想學習期貨市場新知及交易策略之交易人與從業人員，更安排一系列的期權基礎應用與進階實務課程。於24日及25日的課程將著重由總體經濟切入風險管理，深入解讀美國聯準會（Fed）FOMC 會議現況，引導學員從總經指標中洞察交易機會以及解析如何穩健利用ETF衍生槓桿模式落實風險管理並強化投資績效。

　　7月課程將聚焦於「期權全攻略與自動化建構」，從期貨與選擇權的基礎特性入門，銜接至進階策略實務，解析夜盤機制與風險控管，更帶入技術籌碼分析與自動化交易布局，從商品架構到交易策略，協助交易人建構出完整的交易邏輯。

　　期交所表示，透過涵蓋商品解析、籌碼判讀、AI應用與多元策略的完整規劃，協助交易人在金融市場中靈活應變。各項活動詳細資訊、精彩課程大綱及報名連結，歡迎至期交所官網「教育宣導報名及活動專區」查詢。

　　第28屆期貨市場協會（Association of Futures Markets, AFM）年會於4日至5日假台北萬豪酒店舉行，由期交所主辦，順利圓滿落幕。本次年會匯聚來自亞洲、歐洲、美洲及非洲等地之交易所、金融機構、市場基礎設施及資訊業者代表踴躍參與。

　　除美國、歐洲、香港、新加坡及日本等亞洲主要市場外，難能可貴的是與會者包括南非、肯亞、尚比亞、馬拉威及烏茲別克等多家非洲及中亞等國交易所代表，與會代表齊聚一堂共同就全球衍生性商品市場發展趨勢及市場合作機會深入交流，展現AFM作為國際衍生性商品市場交流平台之重要功能。

　　年會一開始由AFM主席Pat Kenny及期交所董事長吳自心共同揭開序幕，並邀請金融監督管理委員會副主任委員陳彥良致詞。吳自心表示，期交所相隔15年再次主辦AFM年會，深具意義。除了讓來自世界各地之與會代表進一步認識台灣市場，未來期交所也將持續透過與國際交流合作，在「發展創新」與「金融安全」的雙核心基礎下，穩步推動我國衍生性商品市場朝更具韌性、多元化及國際競爭力方向發展。

　　陳彥良表示，當前全球金融市場正面臨地緣政治風險升溫、主要經濟體政策調整頻繁，以及人工智慧與數位科技快速發展等結構性變化，市場波動及不確定性持續增加。在此情勢下，期貨市場之價格發現與風險管理功能更顯重要，除可提供有效避險工具外，亦逐步發展為資產配置與策略交易的重要一環。

　　此外，更向在場外賓介紹金管會持續推動打造具台灣特色之亞洲資產管理中心，以「留財與引資並重」及「投資台灣支持產業發展」為核心方向，透過法規鬆綁及制度優化，引導國內外資金進入台灣市場。

　　同時，為因應全球AI浪潮及創新產業發展需求，金管會亦積極推動亞洲創新籌資平台（AIC）等政策，持續提升市場國際競爭力與韌性。

　　本屆年會聚焦多項重要議題，包括亞洲期貨市場發展契機與挑戰、擔保品與結算機制發展、個別交易人市場參與提升、延長交易時段對市場及交易所之影響，以及人工智慧與市場基礎設施等，與會者均表示收穫豐碩，並期待未來再次共襄盛舉。年會期間並召開AFM會員大會，期交所獲會員支持，再度連任AFM監察人，展現國際市場對期交所長期參與國際事務及推動跨市場交流合作之肯定。

期交所公告，自今（5）日起調整部分個股期貨與選擇權保證金，其中群創期貨（DQF）、群創選擇權（DQO）保證金提高至現行適用比例1.5倍；彩晶期貨（OEF）則調高至原適用比例二倍，並延長華新科期貨（HBF）保證金調整措施至17日。

　期交所5日調高群創期貨（DQF）、群創選擇權（DQO）保證金為現行所屬級距適用比例之1.5倍，彩晶期貨（OEF）保證金為標的證券未經處置前所屬級距適用比例之2倍，並延長華新科期貨（HBF）保證金調整期間至17日。

　　證交所將群創、彩晶列處置股票，期交所依規定自5日至17日調高保證金。華新科再被列為處置股票，期交所依規定延長華新科期貨（ HBF）調高保證金2倍，至17日結束。

臺灣期貨交易所今（4）日調高旺宏期貨（DIF）保證金為現行所屬級距適用比例的1.5倍。本次調高係旺宏（2337）經證交所於6月2日公布為處置有價證券，處置期間為6月3日至6月16日。期交所依規定自6月4日一般交易時段結束後起實施，並於證券市場處置期間結束後，於6月16日一般交易時段結束後恢復為調整前保證金。

　　臺灣證券交易所將旺宏（2337）列為處置股票，期間為3日至16日，臺灣期貨交易所依規定於4日調高旺宏期貨（DIF）保證金為現行所屬級距適用比例之1.5倍，於16日一般交易時段結束後恢復為調整前之保證金。調整期間如遇休市、有價證券停止買賣、全日暫停交易，則恢復日順延執行。

臺灣期貨交易所於6月3日調高力積電期貨（QZF）保證金為現行所屬級距適用比例的1.5倍，並延長合晶期貨（PLF）保證金調整期間至6月15日。

參照證券市場處置措施，調整期間如遇休市、有價證券停止買賣、全日暫停交易，則恢復日順延執行。

　　期交所6月3日調高力積電期貨（QZF）保證金為現行所屬級距適用比例之1.5倍，並延長合晶期貨（PL）保證金2倍期間至6月15日。

　　期交所表示，力積電（6770）6月2日至15日列為處置股票，期交所依規定6月3日起調高保證金。至於合晶（6182）因再度被列為處置股票，從6月2日至6月15日，期交所再延長合晶期貨的保證金調整為2倍的規定。

臺灣期貨交易所今（2）日調高彩晶期貨（OEF）保證金為現行所屬級距適用比例的1.5倍，環球晶期貨（OWF）、小型環球晶期貨（PBF）保證金為現行所屬級距適用比例的二倍，華新科期貨（HBF）保證金為標的證券未經處置前所屬級距適用比例的二倍，並延長其保證金調整期間至12日。

參照證券市場處置措施，調整期間如遇休市、有價證券停止買賣、全日暫停交易，則恢復日順延執行。

紐約黃金期貨近一周呈低檔震盪整理格局，雖上周連兩個交易日收高，但統計全月仍小幅收黑，顯示市場多空力量陷入拉鋸，雙方在月線附近僵持，整體方向尚未明朗。

就近期影響金價變數而言，美伊停火協議進展值得關注。協議能否真正達成，深層意義在於牽動油價走向，進而影響聯準會政策節奏。若通膨壓力緩解，反而有助於降息預期升溫，對黃金形成中長期支撐。

全球最大黃金ETF-道富黃金ETF近期資金持續流出，反映市場部分機構在獲利了結與資產再平衡考量下，調節黃金部位，此一資金動向亦呼應今年以來資金自避險商品回流股市的趨勢，雖央行購金力道仍強勁，使長期趨勢維持偏多，不過仍需時間發酵。

整體而言，金價後市焦點仍在於美伊衝突是否轉向和緩，將作為金價方向的重要指引。若投資人想參與黃金行情，皆可透過台灣期貨交易所推出的「黃金期貨契約（GDF）」與「台幣黃金期貨契約（TGF）」進行操作，可以此靈活調整多空部位，但進場前務必審慎評估自身風險承受度，並嚴格控管保證金水位與整體部位風險。（統一期貨提供、記者周克威整理）