入秋以來氣溫居高不下，許多人僅感受到炎熱不適，卻忽略潛藏的 健康威脅。研究指出，當氣溫超過31.5度時，每升高1度，死亡風險 便增加3％；若伴隨臭氧污染，急性心肌梗塞風險甚至可能上升至33 ％。AIA友邦人壽提醒，心血管疾病並非老年人專屬，中壯年族群， 甚至年輕人，都可能在無預警下遭遇威脅。

　　AIA友邦人壽總經理侯文成表示，許多的病痛來得又快又急，若缺 乏相關準備，在風險來臨時，往往顯得格外脆弱。健康規畫不僅是守 護自己，也包含對家人的責任與關愛；財務上的未雨綢繆，更是家庭 韌性的重要關鍵。

　　衛福部統計顯示，心臟疾病長期位居國人十大死因第二名，其中急 性心肌梗塞患者逾半數來不及送醫即喪命，若能及時就醫掌握黃金救 援時間，透過冠狀動脈繞道手術、心導管支架等方式，並搭配藥物治 療，五年存活率可達8成以上。

　　AIA友邦人壽指出，面對突如其來的病痛，除了醫療介入，家人支 持與財務規畫同樣關鍵，整筆且即時的保障能有效減輕壓力，並協助 維持生活品質。

　　因應急性心肌梗塞（重度）、冠狀動脈繞道手術及主動脈外科置換 手術等三大心血管疾病可能帶來的保障缺口，AIA友邦人壽推出「鑫 柑保倍美元利率變動型終身保險」，其特色「守護心肝保險金」採一 次給付設計，資金運用彈性高，無論用於自費醫材、先進療程、休養 期間的收入補貼，或聘請看護，都能即時支應。

　　平安健康才能夠安享晚年，該商品同時涵蓋身故保障，兼顧「健康 風險轉嫁」與「財富傳承」需求，協助家庭建立更完整的安全網。A IA友邦人壽提醒，若懷疑自己或親友出現急性心肌梗塞徵兆，應立即 撥打119並就醫，爭取黃金救援時間。真正的財富來自健康與安心的 生活，唯有養成良好生活習慣並提早規劃，才能在不同人生階段穩健 前行。

以電影《情書》紅遍亞洲的日本女星中山美穗，於2024年底驟逝，遺留高達20億日圓（約新台幣4.1億元）的鉅額遺產。然而，事隔半年，卻傳出其年僅21歲的獨子選擇正式拋棄繼承權，引發社會廣泛關注。類似情況並非個案，而是高資產家族在財富傳承上常見的盲點；稅源準備是資產能否順利傳承的關鍵，但往往在規劃過程中被忽略。

根據財政部資料，2024年共有785件遺產淨額超過新台幣1億元，實徵遺產總額達2,587.9億元，平均每件約3.3億元；若未妥善預留稅金，繼承人恐面臨資金壓力，甚至被迫變賣資產，影響整體資產價值與分配秩序。

依據《遺產及贈與稅法》規定，人壽保險若已指定身故受益人，其理賠金額可排除於遺產課稅範圍外，具備合法免稅優勢。加上壽險理賠具撥付快速特性，可以當作繳納遺產稅的理想即時資金來源，預留稅源。

有資產傳承需求的族群，可優先考慮具有多重功能，可以長期累積現金價值、放大稅源準備金額，亦提供終身完全失能保障的終身型壽險商品。以「友邦人壽傳璽永富美元利率變動型終身壽險」為例，其投保年齡上限高達90歲，為市場最高，充分回應長壽社會下消費者對保險保障延伸的實際需求；身故保險金可選擇分期定期給付，同時兼具稅務規劃與完全失能保障三重功能，是個人與家庭面對未來風險的堅實後盾。

此外，透過壽險進行稅源預備時，建議掌握三大關鍵原則：第一，設定正確保單關係人：建議由資產持有人擔任要保人與被保險人，並指定繼承人或稅務負擔者為受益人，降低未來可能的課稅爭議；第二，提前規劃避免被追溯課稅：依據實質課稅原則，除了八大樣態是國稅局審查的重點之外，被保險人若於身故前兩年內有重大贈與或投保行為，仍可能納入遺產總額課稅範圍，建議至少提前兩年以上進行規劃；第三，留意壽險理賠的申報門檻：根據《所得基本稅額條例》，當一申報戶全年領取的保險死亡給付超過新台幣3,740萬元時，超過部分須計入基本所得額，可能觸發最低稅負制，須補繳稅款。

對高資產家族而言，真正的財富從不僅止於數字，而是確保資產在法律、稅務與風險架構下被永續守護與延續。友邦人壽提醒，當資產管理進入家族治理層次，提前部署稅源策略，正是確保世代資本完整傳承的關鍵一步。未來的主導權，始於今天的布局。（本文由AIA友邦人壽總經理侯文成提供，記者戴玉翔採訪整理）

壽險業2025上半年資本適足率（RBC）出爐，受到匯兌風暴衝擊，截至目前，21家壽險中，僅安聯人壽尚未公布 ，其中有七家較2024年下半年提升，其中三商美邦人壽再度未達標，需進行9月底的補考。

而在淨值比方面，與去年底相較，僅四家壽險有所提升。三商壽（2867）表示，除了持續調整及執行各項改善方案之外，亦提交主管機關新版的資本強化計畫。

金管會以每半年度為基準，要求保險業RBC不得低於200%、淨值比不得連兩期低於3%，兩大指標為金管會衡量保險公司清償能力的參考指標。

但壽險業今年上半年因受美元匯率急速貶值，除產生匯兌損失外，亦造成美元資產評價減損，壽險業積極自救，推出包括拉高傳統避險比例、拉長避險天期，及增加替代避險中雜幣配置等三大應變措施，而金管會也提出「三大暫行措施」，包括RBC資本適足率的匯率改以半年均價計算、放寬保單責任準備金計提基礎，以及新一代清償能力制度過渡措施申請標準，最後補考時間為9月底。

壽險業2025上半年資本適足率（RBC）出爐，截至目前，僅有七家較2024年下半年提升，分別為合庫人壽、友邦人壽、台新人壽、元大人壽、富邦人壽、遠雄人壽以及三商美邦人壽；而合庫人壽、法巴人壽、安達人壽、友邦人壽、台新人壽、元大人壽、富邦人壽等公司的RBC皆在400％之上。

在淨值比方面，與2024年下半年相較，僅四家壽險有所提升，分別為友邦人壽、遠雄人壽、保誠人壽以及安聯人壽，其餘皆下滑。

六大壽險公司中，富邦人壽由2024年下半年RBC 388.01%、淨值比11.39%，提升為RBC 404.84%、淨值比降為9.88%；凱基人壽由2024年下半年RBC 398.3%、淨值比7.76%，降為RBC 346.86%、淨值比降為6.83%；國泰人壽上半年RBC降為328.45%、淨值比8.07%；台灣人壽上半年RBC降為323.01%、淨值比7.16%；南山人壽上半年RBC降為276.22%、淨值比5.77%；新光人壽上半年RBC降至204.85%、淨值比4.26%，皆順利達標。

AIA友邦人壽（以下簡稱「友邦台灣」）再度榮獲《HR Asia》頒發的「亞洲最佳
企業雇主獎」（Best Companies to Work for in Asia），這是友邦台灣第七次獲得此
項殊榮。以「相信更好（Believe in Better）」的員工價值主張，展現友邦台灣在
打造多元、包容、充分賦權的職場文化上的努力與成就。另，策略性運用科技以
提升員工生產力、參與度和整體工作效率，讓其首度獲頒「科技賦能獎（Tech
Empowerment Awards）」，彰顯友邦台灣在數位轉型與創新人才策略上的領先表
現。

AIA友邦人壽總經理侯文成表示：「能夠第七度榮獲《HR Asia》『亞洲最佳企業
雇主獎』，我們深感榮耀與責任並重。這項肯定不僅彰顯友邦台灣在人力資源策
略、幸福職場建構與員工效能提升上持續投入，更進一步體現我們對人才永續發
展的高度承諾。此殊榮也再次印證友邦台灣深耕台灣市場的決心；我們將持續以
保障、財富傳承與健康融合的策略，引領產業創新，攜手打造更健康、更長久、
更美好的未來。」

《HR Asia》「亞洲最佳企業雇主獎」是亞洲地區最具指標性的企業雇主獎項之
一，評選標準涵蓋員工參與度、企業文化、人才發展與社會責任等面向。友邦台
灣以「相信更好」為核心價值，持續推動員工福祉、職涯發展與永續職場環境，
深受員工與業界肯定。

友邦台灣近年積極推動多項職場永續與員工賦權計畫，包括跨部門「職場導師」
專案（Mentoring Programme）、為新進同仁規劃多面向學習平台、各類員工社團
塑造健康職場環境等。另，為強化同仁掌握數位趨勢新思維，積極推動「科技、
數位化與數據分析」（TDA，Technology、Digital、Analytics），加速數位轉型，
全面升級人資營運模式與員工體驗；並導入Copilot於職場內應用，提升全員工作
效率，積極打造鼓勵創新、擁抱差異的工作環境。

友邦台灣將持續秉持「健康長久好生活」的品牌承諾，在保險業界中引領職場文
化的正向發展。

AIA友邦人壽再度榮獲《HR Asia》頒發的「亞洲最佳企業雇主獎」 ，這是友邦台
灣第七次獲得此項殊榮，以「相信更好（Believe inB etter）」的員工價值主張，
展現友邦台灣在打造多元、包容、充分 賦權的職場文化上的努力與成就。另外，
策略性運用科技以提升員工 生產力、參與度和整體工作效率，讓其首度受頒「科
技賦能獎（Tec h Empowerment Awards）」，彰顯友邦台灣在數位轉型與創新人才
策 略上的領先表現。

　　AIA友邦人壽總經理侯文成表示，能夠第七度榮獲《HR Asia》亞洲 最佳企業
雇主獎，深感榮耀與責任並重。這項肯定不僅彰顯友邦台灣 在人力資源策略、幸
福職場建構與員工效能提升上的持續投入，更進 一步體現我們對人才永續發展的
高度承諾，此殊榮也再次印證友邦台 灣深耕台灣市場的決心；未來將持續以保
障、財富傳承與健康融合的 策略，引領產業創新，攜手打造更健康、更長久、更
美好的未來。

　　亞洲最佳企業雇主獎是亞洲地區最具指標性的企業雇主獎項之一， 評選標準
涵蓋員工參與度、企業文化、人才發展與社會責任等面向， 友邦台灣以「相信更
好」為核心價值，持續推動員工福祉、職涯發展 與永續職場環境，深受員工與業
界的肯定。

　　友邦台灣近年積極推動多項職場永續與員工賦權計畫，包括跨部門 「職場導
師」專案（Mentoring Programme）、為新進同仁規畫多面 向學習平台、各類員工
社團塑造健康職場環境等。此外，為強化同仁 掌握數位趨勢新思維，積極推動
「科技、數位化與數據分析」，加速 數位轉型，全面升級人資營運模式與員工體
驗；並導入Copilot於職 場內應用，提升全員工作效率，積極打造鼓勵創新、擁抱
差異的工作 環境。

　　展望未來，友邦台灣將會持續秉持「健康長久好生活」的品牌承諾 ，在保險
業界中引領職場文化的正向發展。

　　知名華語男歌手近日在世界巡演尾聲驚曝，於2024年被診斷出罹患 心臟疾病，也引發外界對中年心臟健康的高度關注。AIA友邦人壽提 醒，生活充斥各種風險，無論是健康或財富保障，我們無法預測，但 可以預備。

　　AIA友邦人壽總經理侯文成表示，人們預防疾病，往往不只為了自 己，更出於對家人的愛，希望在關鍵時刻少一分擔憂、多一分保障， 唯有提早規畫，才能讓生活多些從容，讓家人多些安心。

　　衛福部統計，心臟病已成台灣男性40歲後的頭號健康殺手，僅次於 癌症，肝病同樣不容忽視，國健署2023年資料顯示，成人脂肪肝盛行 率達33％，在肥胖者與40至69歲族群中逾7成，若未妥善治療，恐轉 為肝硬化甚至肝衰竭。面對健康與財務的雙重挑戰，善用保險保障， 是現代人不可忽視的關鍵。

　　為協助民眾一次滿足保障、資產傳承與心肝疾病所帶來的醫療與財 務風險，AIA友邦人壽推出美元計價的「鑫柑保倍美元利率變動型終 身保險」。本商品聚焦心血管與肝臟功能損傷，補足國人十大死因中 長期被忽視的保障缺口，針對六大特定重症提供一次性保險金給付， 包括急性心肌梗塞（重度）、冠狀動脈繞道手術、慢性肝病合併肝衰 竭等。

　　除罹病時可支應醫療費用，若終身未罹病，身故保險金亦可作為資 產傳承，兼具保障與財務規畫功能。保單設有「增加保險金額選擇權 」，保險年齡為80歲（含）以下且符合保單條款約定者，可於每五年 申請增加基本保額，靈活擴大保障，投保年齡涵蓋1至70歲。

　　AIA友邦人壽表示，保險不僅是風險管理工具，透過適切的保險規 畫，可在健康變化時提供保障，也能在財富管理上建立穩固防線，讓 人生每一階段都更安心。

年輕戰力報到。壽險業務員2025上半年登錄人數出爐，其中，壽險公司登錄人數連三個月成長，回升至20.5萬人，保經公司業務員登錄人數達到9.3萬人，再創歷史新高，整體登錄人數增加1,067人，來到37.6萬人，為2022年6月以來新高，顯示壽險業務員人數逐漸回升。且近年來加入壽險業的新血均朝向「年輕化」及「高學歷」方面發展。

據壽險公會統計，今年6月壽險公司、保代、保經三大通路中，壽險公司業務員人數連三個月成長，較上月增加745人，來到205,309人。而保險代理人公司6月登錄業務員人數較上月減少17人，來到77,922人；保險經紀人公司登錄業務員較上月增加339人，達93,151人，再創歷史新高，整體登錄人數增加1,067人，來到376,382人，為2022年6月以來，近三年新高。

若以各壽險公司來觀察，6月有十家壽險業務員登錄人數單月正成長，南山人壽增加297人、國泰人壽增加226人、凱基人壽增104人、全球人壽增68人、新光人壽增49人，台灣人壽、安聯人壽、遠雄人壽、友邦人壽及宏泰人壽6月登錄業務員人數皆呈現增加。

　長期聚焦為保戶提供資產與財富傳承解決方案的AIA友邦人壽，以 其服務亞洲市場超過百年的經驗，首次攜手百年歷史的彰化銀行進行 專案合作，滿足彰化銀行高資產客戶的財富傳承需求。為落實公平待 客原則並強化高齡友善金融服務，AIA友邦人壽特推出創新行銷與核 保服務，專為中高齡之高資產客戶量身打造，提升保戶體驗品質。

　　在面對高齡化社會與長壽的健康風險，AIA友邦人壽本次與彰化銀 行合作推廣「友邦人壽傳璽永富美元利率變動型終身壽險」，適合資 產傳承需求的族群，可長期累積現金價值，同時享有身故及完全失能 保障，充分符合長壽社會下對保險保障延伸的實際需求，是完善個人 與家庭面對未來風險的堅實後盾。

　　為落實公平待客，「友邦人壽傳璽永富美元利率變動型終身壽險」 之商品文宣全面導入高齡友善的金融服務設計，放大字體的商品DM， 特結合AI語音導覽功能，讓保戶掃描QR Code後即可透過語音播報清 楚瞭解保單內容，解決閱讀障礙，並提供完整解決方案，深入剖析規 劃資產傳承上之痛點，協助客戶妥善規劃傳承藍圖，提升資訊透明度 與信賴感。

　　透過這些創新與貼心設計，AIA友邦人壽與彰化銀行共同打造並提 供中高齡之高資產客戶客群尊榮的保險體驗。

　　AIA友邦人壽強調，資產傳承是一種價值與責任的延續，未來持續 依據彰化銀行客戶的需求，提供有特色的保險商品與優質服務，協助 客戶實現財富守護與世代傳承的目標。

美國降息時間點延後，各大壽險持續拉高宣告利率，替美元利變型保單銷售加馬力，目前市面上美元保單宣告利率天花板提高至4.32%，幾乎與美債殖利率相當，而宣告利率在4.3%以上的壽險業者已有四家，分別為遠雄人壽、台灣人壽、凱基人壽及元大人壽。各大壽險公司也推出新一波美元利變險滿足資產配置與多元資金需求。

美元利變型保單宣告利率6月持續加馬力，先是富邦人壽宣布調升部分美元利變壽險宣告利率0.1個百分點，調整張數約30張，調整後，宣告利率最高達4.25%。全球人壽6月也宣布旗下一張美元保單同步調升10個基本點至4.25%，目前共有四張美元保單宣告利率維持在4.25%。宏泰人壽6月調升旗下一張美元保單15個基本點至4.25%。

其他壽險6月宣告利率大多按兵不動，目前為止，美元保單宣告利率最高水準仍為遠雄人壽的4.32%；台灣人壽、凱基人壽、元大人壽美元宣告利率最高維持4.3%；國泰人壽、新光人壽、台新人壽、三商美邦人壽、第一金人壽、安達人壽宣告利率維持最高4.25%；南山人壽、台銀人壽、友邦人壽、安聯人壽美元商品宣告利率最高水準均為4.2%；合庫人壽美元保單宣告利率為4.15%。

各大壽險公司也推出新一波美元利變險，凱基人壽推出可選擇短年期繳費的美元利變壽險，該商品以美元計價，提供二年及三年繳費年期，分期繳費享有終身保障，符合高保費費率折減門檻及首、續期指定金融機構帳戶自動轉帳繳費，最高可享有2.5%費率折減。

　　壽險經營今年恐再度面臨「五窮六絕」壓力，新台幣5月狂升6.98 ％，創1989年4月以來單月最大升幅，壽險匯損壓力山大，加上台股 、美股、美債可實現利得空間有限，5月獲利恐將前四月賺的都吐光 、轉盈為虧。

　　近年每逢5月壽險都陷入匯損魔咒，去年5月亦遇到台幣升值0.38％ ，使壽險業未避險部位虧損增加，帶動避險成本上揚，導致稅前盈餘 一口氣較4月銳減一半，僅賺208億元；2023年5月壽險業亦受匯率影 響，5月稅前轉盈為虧12億元；2022年5月最慘不只受新台幣急升1.4 3％、還遇美、台升息、美債下跌、防疫險等利空夾擊，單月虧損71 億元。

　　今年5月同樣艱困，不只新台幣強升6.98％、股債可實現獲利空間 也有限，原本首季稅前盈餘還累積到849億元，但4月受到股債匯三殺 ，壽險大虧400億元將今年的獲利吐了一半剩449億元，法人預估，5 月新台幣強升近7％，恐全數吐出。

　　壽險4月損益已開始反應，六大壽險有五家陷入虧損窘境，合計虧 損192億元，僅凱基人壽有賺4.3億元，5月來看，目前獲利已出爐的 4家金控壽險全面慘綠，台壽淨損28.29億元、元大人壽虧20.73億元 、第一金人壽虧3.35億元、合庫人壽虧2億元。

　　為存銀彈抗匯損，原已申請今年將發放現金股利210億元的富邦人 壽，9日公告經主關機關核准發放的額度降為150億元，雖沒有因此影 響母公司富邦金控股利發放計畫，但也凸顯匯損對壽險公司財務的壓 力已引起主管機關的關注，預期未來新台幣走勢影響壽險公司獲利甚 巨。

　　各家壽險因此紛出招因應，保險局副局長蔡火炎表示，目前國泰、 南山、富邦、凱基、新光、友邦、台新與三商美邦等八家壽險通過外 匯價格變動準備金新制申請，另有一家小型壽險也遞件申請，仍在補 件審查中。

　　此外，由保發中心與壽險公會主導的壽險自救提案正進行中，專家 建議導入「6個月均價」取代期末匯率進行資產評價，並設計「逆景 氣循環機制」，要求業者在評價增值期間提存額外資本，建立風險緩 衝機制，搭配配套措施，避免壽險業者套利行為。

　　繼新台幣4月強升3.5％，造成六大壽險合計虧損約187億元，5月新 台幣更飆漲近7％，引發壽險業者紛紛展開自救。繼日前台壽開第一 槍不發股利存糧，富邦人壽2日宣布增提外匯價格變動準備金100億元 ，且為因應未來匯率大幅變動影響財報，同時申請外匯準備金新制， 並獲得金管會核准。

　　據統計至6月2日止，已獲金管會核准適用外匯價格變動準備金新制 的業者，包括友邦人壽、新光人壽、凱基人壽、台新人壽、三商美邦 人壽、國泰人壽、南山人壽、富邦人壽，合計八家。壽險業者積極參 與，主要是希望趕在5月底前適用，富邦人壽更同步增提外匯價格變 動準備金100億元，雙管齊下力抗匯損。

　　國壽、南山壽申請新制後面對匯損壓力暫時減緩，其中國泰人壽4 月底外價金餘額305億元，改用新制後可多出146億元；南山人壽改用 新制後則有超過500億元，是兩家外價金餘額最高的壽險公司，應足 以因應5月匯損帶來的壓力；富邦人壽3月底外價金餘額262億元，且 持續動態提高避險比率加上成功改新制後，又增提百億元外匯準備金 ，預估也可撐過5月匯損帶來的龐大壓力。

　　面對新台幣持續升值帶來的匯損壓力，壽險業者除陸續申請外匯價 格變動準備金新制，透過新制開放壽險業申請將五類準備金轉列充實 外匯準備金水位，就可適用提存與沖抵100％全額。另外，增提外價 金、下調股利也是因應之道，台壽就以不發股利因應，富邦人壽4月 已公告擬發放現金股利210億元，後續是否跟進下調股利發放額度， 備受市場關注。

　　從近期壽險業者除期盼金管會出手救援外，已紛紛出招自救，可見 新台幣持續升值帶來的匯損壓力與日俱增，預期勢必衝擊即將公布的 金控5月獲利，進而影響今年存股族對金融股除權息行情的期待。富 邦金將在6月5日舉行法人說明會，富邦人壽獲利與因應匯率變動之道 ，勢必將成為法人關切焦點。

　　台灣正式邁入超高齡社會，壽險業者建議國人針對「月退休」、「 醫療金」與「長照金」找出合適的保險商品，來打造完善的退休保障 。

　　富邦人壽表示，「退休三金」投保策略可因應超高齡社會帶來的壓 力與挑戰，所謂的三金三金分別為「月退休」、「醫療金」與「長照 金」，旨在應對退休後的生活支出、醫療費用及長期照顧需求。「月 退休」指的是穩定退休的現金流，用來提升退休所得替代率，可善用 台幣、外幣具生存金給付的分紅或利變型壽險或養老保險、以及年金 保險等商品，逐步打造自己的月退俸。

　　如富邦人壽近期推出台幣、美元的即期利變年金保單，具「即繳即 領、保證保本、月月領回」三特點，類信託概念，打造個人專屬終身 月退俸，不怕市場波動，且可避免資產被掏用、詐騙及通膨風險。另 外，保誠人壽在分紅保單市場主攻需要家庭保障的三明治族群，且強 調透過不同的分紅設計滿足其需求，其中美式分紅保單主要著眼於資 產累積及退休金準備，也是打早退休金的方式之一。

　　「醫療金」可作為第二醫療儲備金，退休後的醫療費用支出往往是 45～64歲時的2～3倍，應提早建構完善醫療防護網，建議以住院實支 實付型、日額型醫療險及手術險等醫療三寶打底，以獲得醫療費用補 償，並以一次給付型的重大傷病險或重大疾病險，作為重症預備金。

　　「長照金」則是因應高齡照護風險，轉嫁長照所致財務缺口。國人 不健康餘命約8年，因應高齡少子化社會的長壽風險，建議善用長照 保險的長照分期給付，轉嫁一旦失智或失能所需的長照費負擔。

　　友邦人壽建議，中壯年族群也不要忘了長照險的重要性，身為家庭 經濟支柱，若還因失能無法工作且必須仰賴別人打理生活，衝擊家庭 最為嚴重，有預算的民眾應儘早透過終身失能長照險補足缺口。

為償還借款及屆期公司債、充實營運資金及強化資本結構，中信金控昨（23）日董事會通過擬發行無擔保公司債，發行總額上限為400億元，包含次順位無擔保普通公司債額度上限200億元。此次發行計畫自申報生效日起兩年內有效。

臺灣金控昨天也發布重大訊息指出，董事會決議，因應子公司臺銀人壽接軌監理新制後穩健經營的資本需求，擬陳報財政部同意臺灣金於2026年預算納編現金增資臺銀人壽150億元。

根據中信金公告，公司債發行價格將依票面金額十足發行，發行期間最長不超過20年，利率視發行時市場環境而定。中信金表示，此次發債募得資金，將主要用於償還既有借款及到期公司債，同時也將用於充實營運資金與強化整體資本結構，提升財務穩健性與競爭力。

新台幣兌美元匯率最近大幅升值，中信金子公司台灣人壽董事長許舒博表示，台灣人壽計劃跟同業一樣應用新的準備金法規，緩和公司財報創傷。台壽昨證實，在董事會通過後，向金管會遞件申請外匯準備金新制。

許舒博23日接受彭博資訊訪問時表示，「台幣升值10%，意味匯損約達台幣3,000億元，叫我如何還能睡好？」許舒博表示，台壽計劃利用法規改變，藉由轉換其他準備金，來擴大匯兌準備金規模。

他並表示，台壽也考慮將投資分散到多種不同貨幣資產上，並發行更多用美元計價的保單，以防止貨幣錯配風險。台壽並未計劃增加短期避險部位，因為預期央行會守穩台幣30元防線。

據悉，日前包括國泰、富邦和南山人壽三大壽險已向金管會表達，將申請外匯價格準備金新制，都將爭取在5月底核准，以便在5月動用外匯準備金水庫，即時沖抵匯損，穩住獲利。

先前已獲金管會核准轉換新制的業者，包括凱基、新光、友邦、台新和三商美邦等五家，若台壽與三大壽險都遞件申請，代表前六大壽險都有意趕在上半年送件，全數轉成新制。

許舒博表示，「最嚴重的害來自（台幣）快速升值。」強調台幣升幅超過其他亞洲貨幣，對壽險業者造成「諸多挑戰」。該公司已經針對不同匯率水位進行壓力測試。

新台幣匯率又面臨「3字頭」保衛戰，科技業匯損壓力潮再度來襲，尤其電子代
工廠毛利率僅個位數百分點，受創恐最重，仁寶即坦言：「本季會有一些匯
損。」台積電、聯電、日月光投控等半導體大廠同步承壓。

台幣再度面臨30元關卡保衛戰，讓壽險業匯損壓力大增，目前包括國泰、富邦
和南山三大壽險已向金管會表達，將申請外匯價格準備金新制，這三大壽險都
將爭取在5月底核准，以便在5月就動用外匯準備金水庫，即時沖抵匯損，穩住
獲利。目前已獲得金管會核准做外匯準備金新制者，包括凱基、新光、友邦、
台新和三商美邦等五家，另三家大壽險業者再獲准後，將有八家業者都採用外
匯準備金新制。

新舊制最大差異是，提存與沖抵都可100%全額。也就是說，例如4月至5月台幣
升值出現匯損時，這八家業者可動用準備金做100%沖抵，撐住獲利；反之當台
幣貶值時，有兌換利益也得全數提存，無法累積獲利。

代工龍頭鴻海首季毛利率6.11%。鴻海財務長黃德才先前表示，營收與成本多
以美元計價，具一定程度自然避險能力，但因財報功能性貨幣為新台幣，預估
新台幣平均匯率升值1元，營收將減少約3%，毛利率則下滑0.1個百分點。

仁寶首季毛利率5.2%，連三季站上5%。面對新台幣強升壓力，仁寶董事長陳瑞
聰日前坦言，第2季將會認列一些匯損。

英業達首季毛利率6%。英業達表示，全球各廠區涉及各種不同國家幣別，匯率
方面不僅限於美元與新台幣，匯率波動是綜合性問題，即便美元為英業達主要
計價幣別，但實際影響需視各地區與客戶綜合因素而定。

緯創首季毛利率7.8%，目前外銷占營收比重約96%，外銷產品及國外原料採購
多以美元報價，大部分外幣可藉由經常性進銷貨款項沖抵，達到自然避險效
果。緯創指出，將持續觀察匯率變動。

廣達首季毛利率7.92%，居本土代工廠之冠。廣達表示，大部分應收和應付帳
款均以美元計價，面對匯率波動往往會相互抵消，具自然避險效果，目前風險
仍處可控範圍，產品組合對毛利率影響大於匯率波動變化。

和碩首季毛利率3.73%。面對匯率波動，和碩先前指出，一直以來都會關注國
際匯率市場走勢，適時調整各幣別管理策略，以降低匯率變動影響。

半導體廠同步承壓。台積電4月法說會上釋出展望顯示，在1美元兌新台幣32.5
元假設下，預估本季美元營收介於284億至292億美元，平均值季增近13%。目
前匯率已較台積電先前假設值相差約7.7%，引發關注。台積電預估，美元兌新
台幣每貶值1%，將使得營益率下降0.4個百分點。（記者蕭君暉、吳凱中、林
薏茹、尹慧中、李孟珊、劉芳妙）

　　現代女性擁有更多自主選擇的權利，無論是婚姻型態、或是否育兒 ，皆可依個人意願決定，然而有一項人生重要階段是無法選擇的，那 就是「更年期」。儘管更年期為所有女性必經過程，但多數人仍對其 健康風險認知十分有限。事實上，更年期不僅帶來生理與心理變化， 美國更年期協會更發現其可能是影響神經退化性疾病的潛在因素，尤 其與引發阿茲海默氏症與巴金森氏症的罹病因子呈現高度相關。

　　友邦人壽總經理侯文成表示，現代女性擁有更多人生選擇權，可恣 意打造各個人生階段的精彩樣貌，但也應留意身體與生理變化為自身 帶來的潛在風險，需把握關鍵時機，提早為自己與家人預備因應機制 ；更可善用保險商品提供的照護保障，讓自己從容迎接人生中每一個 階段。

　　根據2024年衛生福利部資料，全台65歲以上失智人口約為35萬人， 預估至2041年將成長至68萬人，其中女性占比偏高，失智人口男女比 例約為2：3。阿茲海默氏症為最常見的失智症類型，約占整體失智症 的6成，女性約在45至55歲之間雌激素大量流失邁入更年期，更年期 常見症狀包括失眠、盜汗、心悸、易怒、憂鬱、記憶力下降及情緒波 動的生理變化。

　　研究亦指出，女性停經年齡愈早，罹患阿茲海默氏症的可能風險也 愈大；美國凱斯西儲大學的研究顯示，女性因擁有兩條X染色體，導 致USP11基因數量比男性更多，或與阿茲海默氏症罹患率較高有關。 至於巴金森氏症，也常於女性更年期後期出現，長期下來更可能演變 為神經退化性疾病。

　　友邦人壽推出的「友邦人壽樂扶照護利率變動型終身保險」也可協 助打造防護傘，保障內容不僅涵蓋嚴重阿茲海默氏症與嚴重巴金森氏 症等數項嚴重特定傷病，同時也提供失能風險的補強，讓被保險人無 論面對慢性疾病或突發意外，都能獲得實質金援，協助穩定家庭經濟 與照護品質。

金管會去年9月開放國內壽險公司申請外匯準備金新制後，目前友 邦、凱基、新光、台新、三商美邦五家壽險公司已申請，今年川普關 稅政策造成匯市動盪加大，海外投資部位最高的國泰與富邦兩大壽險 公司，暫時保持觀望態度，審慎評估申請的時機。

　　壽險外匯準備金新制提高外匯準備金額外提存及沖抵比率至100％ ，即壽險業避險後有匯損，可使用外匯準備金全額沖抵，但若有匯兌 利益也必須100％提存；新制並開放壽險業將不動產增值特別準備、 營業損失準備、重大事故準備金收回、自願強化提存準備、其他強化 提存準備共五類準備金轉列至外匯準備金，充實水位。

　　新壽將120億元投資性不動產增值利益、56.5億元不動產增值特別 準備金及0.6億元重大事故準備金，合計約申請177億元轉列至外匯準 備金，目前外匯準備金餘額達590億元，居全部壽險最高。

　　至今年3月底，除新光人壽外匯準備金餘額居最高，其次凱基人壽 有394億元，第三位是國泰人壽386億元，南山人壽與富邦人壽分別提 升至321億元與262億元，顯示多數壽險公司開始積極補提準備金，因 應潛在的匯率風險。

　　就匯率變動的影響，外匯準備金水位較高的新光與凱基，若新台幣 升值，將面臨較大幅度的帳面匯損與資本壓力，需要有效的避險機制 ，避免影響資本適足率表現。

　　對於外匯投資部位最大的國泰人壽與富邦人壽來說，對匯率與股市 波動更加敏感，申請外匯準備金新制暫陷觀望態度；水位較低的部分 中小型壽險，短期帳面匯兌風險較小，但如果新台幣走貶且尚未提存 足夠的準備金，缺口擴大壓力將逐步顯現，恐對資本造成負面影響。

　　國壽表示，是否申請外匯準備金新制，需要考量很多事情，例如匯 率是重要的考量因素，有設定內部的指標，包含外匯準備金多寡、匯 率達到好的範圍才會申請，還要綜合判斷市場趨勢，目前還在觀望中 ，尚未提出申請；富邦人壽指出，對於申請新制的時間點，仍持續審 慎評估中。

　　為了應對日益猖獗的電話及簡訊詐騙問題，AIA友邦人壽正式推出 全新防詐短碼簡訊「68088」，以其唯一性及不可竄改等特性，協助 民眾識別安全通訊，並避免被詐騙集團冒用。民眾與保戶只要收到A IA友邦人壽專屬「68088」號碼開頭的簡訊通知，即可放心點擊查看 簡訊內容。透過使用短碼簡訊系統，AIA友邦人壽期能有效地降低民 眾被詐騙的風險，保護民眾的個人財產與隱私安全。

　　AIA友邦人壽總經理侯文成表示：「詐騙行為屢見不鮮，令許多民 眾面臨財務與心理上的損失。我們致力於為每一位民眾與保戶提供透 明、可靠、具保障的服務，並以實際行動積極推動防詐教育與安全資 訊普及。『68088』防詐簡訊短碼是作為保障民眾的重要一步，期望 在通訊安全方面樹立新的標準。」

　　「68088」簡訊短碼是AIA友邦人壽專屬的防詐防護措施，旨在確保 所有來自本公司的重要訊息都是通過此安全短碼傳送，杜絕不法分子 的假冒行為。民眾在收到來自「68088」的簡訊時，可以放心確保內 容真實可靠。

壽險業2024下半年資本適足率（RBC）全數出爐，21家壽險中，僅三商美邦人
壽RBC為136.3%，連續六期未達標，而淨值比降為2.93%，同樣未符合法定標
準，三商壽也提出自救方案，力拚早日符合法定要求。

三商美邦人壽受美元債券殖利率上升，進而影響債券類之金融資產評價，再加
上為強化公司資金運用效能，提高股票部位及債券型ETF操作，使得RBC風險資
本上升，兩項指標皆未達標。

金管會以每半年度為基準，要求保險業RBC不得低於200%、淨值比不得連兩期
低於3%，兩大指標為金管會衡量保險公司清償能力的參考指標。根據各壽險業
公布資訊，有14家RBC在300％之上，六家甚至在400%之上。

21家壽險中，合庫人壽、法巴人壽、安達人壽、安聯人壽、友邦人壽、第一金
人壽等公司的RBC皆在400％之上，而六大壽險公司中，凱基人壽由去年上半年
RBC 332.85%、淨值比7.78%，提升為RBC 398.3%、淨值比略降為7.76%；富邦
人壽由去年上半年RBC 370.99%、淨值比11.68%，提升為RBC 388.01%、淨值比
略降為11.39%；國泰人壽下半年RBC 358.89%、淨值比8.98%；台灣人壽下半年
RBC 328.25%、淨值比7.62%；南山人壽下半年RBC 299.05%、淨值比6.64%；新
光人壽下半年RBC 221.26%、淨值比5.17%，皆順利達標。

三商壽自2024年3月起，董事會陸續通過各項籌資規劃，如普通股現增案、發行
次順位債案，及引進私募策略投資人等，以擴大籌資管道，並持續調整及執行
各項改善方案，降低避險成本，儘管如此，RBC及淨值比仍未達法定標準，其
RBC由2024上半年150.99%下降至年底的136.3%，淨值比也由3.34%降至
2.93%。

對此，三商壽表示，雖持續受台美利差居高不下影響，外匯避險成本始終維持
高檔，但在全數出清台股反一後，與2023年相較，整體體質已經轉虧為盈，
2024年稅後純益為21.8億元。

三商壽指出，台灣保險業將於2026年起接軌IFRS17及ICS制度，依最新試算結
果，在考量適用各種過渡措施下，三商壽於接軌日之ICS預估可達140%以上，
高於ICS法定資本適足標準。展望未來，三商壽將繼續以強化經營體質、改善財
務結構為首要任務。

根據內政部統計，2023年國人平均壽命達80.2歲，其中女性83.7歲、男性76.9歲；然而，女性雖平均餘命較長，但失能時間相對較長，衛福部統計2022年女性之不健康餘命8.63年，明顯高於男性6.98年。

衛福部統計分析，2023年領有身心障礙者中65歲以上族群居多，占比達47%，反映在高齡階段需承擔更大的財務與照護壓力。此外，失智時鐘持續加速快轉，平均每3秒就新增1名失智患者，過去6年間，失智症就醫人數增幅達20%，且女性患者比例高於男性，顯示失智風險已成為影響個人及家庭的重要課題。

AIA友邦人壽總經理侯文成表示，在即將到來的38國際婦女節，希望所有女性民眾更在乎自己，通過健康飲食、運動以及休息來照顧自己。也呼籲女性民眾無論是哪種年紀、擔任什麼角色，都應該趁這時好好的關愛自己，也盡早為可能面臨的失智與失能風險做好長期照護計畫。

為協助民眾因應長壽失能與失智風險，AIA友邦人壽推出「友邦人壽樂扶照護利率變動型終身保險」，整合意外失能、嚴重特定傷病、身故三大核心保障；針對初次罹患12項第一類嚴重特定傷病（如嚴重肝硬化症、心臟瓣膜開心手術等）及因意外傷害致1至6級失能，提供單筆即時照護保險金應急；初次罹患7項第二類嚴重特定傷病（如嚴重阿茲海默症、嚴重巴金森氏症等）或因意外傷害致1至6級失能，則提供安養樂扶保險金，用來支付長期醫療照護所需的定期花費；身故保險金則可以照顧下一代的生活。

為提供保戶最大的方便性，即時照護保險金及安養樂扶保險金理賠申請依約僅需首次審核，續年度的保險金僅需提供被保險人生存證明，無須再重新檢附其餘證明文件。

　　「生、老、病、死」是人生命中的一個過程，不過，許多人忽略了 「病」與「死」之間，還存在著「失能」這個潛在且漫長階段，衛福 部統計，2023年領有身心障礙者中65歲以上族群居多，占比達47％， 反映在高齡階段需承擔更大的財務與照護壓力。此外，失智時鐘持續 加速快轉，平均每3秒就新增1名失智患者，過去6年間，失智症就醫 人數增幅達20％，且女性患者比例高於男性，顯示失智風險已成為影 響個人及家庭的重要課題。

　　AIA友邦人壽總經理侯文成表示，在即將到來的38國際婦女節，希 望所有女性民眾更在乎自己，通過健康飲食、運動以及休息來照顧自 己。也呼籲女性民眾無論是哪種年紀、揹負什麼角色，都應該趁這時 好好的關愛自己，也盡早為可能面臨的失智與失能風險做好長期照護 計畫。

　　為協助民眾因應長壽失能與失智風險，AIA友邦人壽推出「友邦人 壽樂扶照護利率變動型終身保險」，整合意外失能、嚴重特定傷病、 身故三大核心保障；針對初次罹患12項第一類嚴重特定傷病（如嚴重 肝硬化症、心臟瓣膜開心手術等）及因意外傷害致1～6級失能，提供 單筆即時照護保險金應急，初次罹患7項第二類嚴重特定傷病（如嚴 重阿茲海默症、嚴重巴金森氏症等）或因意外傷害致1～6級失能，則 提供安養樂扶保險金，用來支付長期醫療照護所需的定期花費；身故 保險金則可以照顧下一代的生活。

　　為提供保戶最大的方便性，即時照護保險金及安養樂扶保險金理賠 申請依約僅需首次審核，續年度的保險金僅需提供被保險人生存證明 ，無須再重新檢附其餘證明文件。