日圓匯價不斷破底，加上台積電赴日設廠等因素，掀起國人赴日買 房熱。國銀觀察，隨日圓不斷貶值，台人赴日旅遊風氣日盛，尤其去 年台積電赴日投資設廠後，帶動新一波台人赴日置產潮，主要是看準 換匯便宜、投報率較高、台積電帶動周邊房價上漲等三大利多。

　　中信銀董事長陳佳文日前表示，據中信銀觀察，台灣人去日本不是 金融投資，大部分是買房產，30年前東京買一個停車位在台北可買公 寓，現在東京實坪房子比台北便宜、投報率較高，近年更多人在熊本 買不動產，因為據台灣經驗，台積電去哪發展就會帶動當地房價，因 此中信銀日本東京之星銀行推出台灣人房貸，一、二年就有4、500億 日圓餘額，代表市場需求大。

　　台新銀行指出，國人近年赴日購置不動產動能未曾停滯，日圓持續 貶值有助於在台灣有投資不動產經驗的民眾開始考慮布局日本不動產 市場。台新銀行觀察，國人投資日本不動產仍以東京大阪都會圈為主 ，九州則以福岡及熊本較受到關注，整體房貸總額呈現穩定成長格局 。

　　房仲業者分析，目前台灣銀行對日本不動產的貸款集中在東京、大 阪等主城市，熊本作為新興市場，取得貸款相對困難，投資人若打算 申請抵押貸款，應事先了解是否有配合銀行願意承作熊本地區物件， 並清楚了解利率、成數與手續費條件。

　　另外，日本買屋固定成本還包括管理費、修繕積立金等，修繕積立 金制度是根據建物逐漸老舊，要求屋主每月繳交一筆修繕資金，屋齡 越老，金額越多；還有中古屋仲介費依據購屋金額、會採級距式計算 ，都要納入考量。

　　看準日本商機，國銀積極赴日設點。金管會統計，截至今年7月有 8家本國銀行在日本設立1家子行、13家分（支）行及1家代表人辦事 處，多數設立於東京，8家銀行即兆豐銀行、彰化銀行、第一銀行、 臺銀、中信銀、台新銀、玉山銀及臺灣中小企銀。

　　台灣銀行16日公告日圓現鈔牌告賣價0.2007元，創史上最低價，加 上正逢出國旺季，新一波日圓換匯潮似有被觸發的跡象，包括台新、 中信、凱基等民營銀行的即期匯率，都見到1字頭，除即期換匯價殺 低，各銀行也祭出網銀換匯、App減分等各式各樣的行銷方式搶市。

　　新台幣7月以來升值1.65％，仍是亞幣獨強，相較之下，日圓貶值 3.2％，則是最弱亞幣，一來一往，推升近期日圓換匯行情。

　　新台幣16日開低走低，終場收在單日最低點29.416元、重貶1.14角 或0.39％，連三個交易日收黑，續創逾兩周新低價位。整體亞幣也全 面回落，日圓大跌0.78％、韓元及菲律賓披索下殺0.69％、新台幣貶 0.39％。由此觀察，短線來看，預期日圓的甜甜價仍將持續一陣子。

　　台銀資料顯示，4月22日現鈔賣出價曾達0.2351元，當時新台幣10 萬元可兌換約42萬5,350日圓；7月16日牌告價下滑至0.2007元，新台 幣10萬元可兌換49萬8,256日圓，多出逾7萬日圓。台銀即期匯價早一 步觸及0.1992元、創新低。

　　為搶這一波的日圓換匯潮商機，各銀行推出的做法中，仍以最實際 的減碼為主要訴求。以中信銀來說，針對薪轉戶、App提供日圓最高 減碼0.14分、台新銀數位通路即期匯率優惠0.07分、凱基銀線上換日 圓讓分0.05分、國泰世華銀用CUBE網銀／APP買日圓減分0.1分。

　　匯銀主管說，美國最新消費者物價指數（CPI）上揚使美元指數走 高，川普稍早宣布對部分國家稅率通知信函很快發出，稅率設定「略 高於10％」，激勵台股開高走高，但股匯上演脫鉤，主要是外資及投 信持續匯出，導致新台幣續貶，估計本周將續回測29.5元重要心理關 卡。

據金管會統計，2025年前五月銀行、證券與保險三大境外金融中心稅前盈餘13.2億美元，年增93%。隨美國關稅利空逐漸鈍化、降息預期升溫，債券評價利益可望回溫，金融圈料今年全年獲利將優於預期，朝近三年新高邁進。

雖然5月單月稅前盈餘降至1.8億美元寫今年單月新低，已連三月走跌，惟市場認為低點已現。前五月累計獲利已達2024年全年的74%，下半年美國降息與監管鬆綁利多發酵，全年有望突破18億美元大關，寫下近三年新高紀錄。

一位銀行主管分析，7月美國減稅法案通過、估聯準會可降息1~2碼，勢將帶動美債殖利率下滑與價格回升，提升債券評價利益，也有助OBU資金成本進一步下降，雙利多助攻境外金融中心獲利動能。

境外金融中心是指3O，包括銀行國際金融業務分行（OBU）、國際證券業務分公司（OSU）、及國際保險業務分公司（OIU），又以OBU獲利貢獻占逾95%為主力。

據數據顯示，5月三大境外金融中心單月稅前盈餘為1.8億美元是今年新低，月減19%，連三個月衰退。3O獲利全線走疲，又以OSU單月衰退57%最慘。

證期局主秘黃仲豪說，5月OSU稅前盈餘降到321萬美元，主因是5月美國關稅政策情緒逐漸消化，市場波動度下降，券商自營降低海外期貨空方部位，使獲利退燒，前五月累計OSU賺2,049.2萬美元。

5月OBU稅前盈餘53.8億元是今年低點，月減23.5%，銀行局主秘張嘉魁說，主要受匯兌損失與投資淨收益減少拖累。即便如此，OBU前五月仍賺386.5億元、年增73%，受惠美債殖利率仍低於去年，帶來評價利益、推升投資報酬。

以臺銀5月底美元對台幣結算匯率30元換算，OBU前五月稅前盈餘折合約12.8億美元。

保險業方面，5月OIU僅賺96萬美元、月減23%，累計前五月獲利757萬美元、年減41.5%。

保險局副局長蔡火炎表示，OIU獲利年減，主要因壽險保費收入下滑，導致利息收入減少，產險因控管天災累積風險，調整預估保費計算，賠款入帳金額增加所致。

　　隨購屋族群貸款風險轉嫁意識抬頭，公股銀行觀察新承作房貸投保 房貸壽險比例逐年提升，帶動整體房貸壽險投保率有增加趨勢，統計 顯示，目前包括土地銀行、合庫銀行及兆豐銀行房貸壽險投保率都落 在2至3成間。

　　根據各公股銀最新統計，合庫銀目前房貸戶投保房貸壽險件數滲透 率約3成；土銀客戶新承作房貸壽險比率約2至3成；兆豐銀2025年第 一季房貸壽險投保滲透率約22％；臺灣銀行房貸戶投保房貸壽險投保 率則約8.54％，近年新承作房貸投保房貸壽險比例約7.17到9.93％。

　　合庫銀指出，近年新承作房貸投保房貸壽險比例確實有增加趨勢， 分析原因為隨著背負房貸經濟壓力更有感知，國人對於房貸風險移轉 意識抬頭，為保障未來房貸負擔，選擇透過購買房貸壽險保單進行風 險轉嫁。

　　兆豐銀表示，2023至2024年房貸壽險滲透率約在8到13％區間，今 年首季已有顯著成長，評估主因為近年來國內購屋對象以年輕族群居 多，該類客群多具貸款風險轉嫁意識，兩者呈正相關。

　　展望未來，面臨房市量能變化的挑戰，各公股銀對房貸壽險業務發 展看法持平。合庫銀認為，中央銀行為穩定房價祭出第七波信用管制 ，房屋市場觀望氣氛濃厚，但新青安房貸推升剛性需求及交屋潮等因 素，房市仍存在一定量能。考量房貸壽險承作量與房市量能呈現正相 關變化，預估今年將呈現持平趨勢。

　　土銀預期，房貸壽險業績表現將呈現上半年優於下半年的走勢，未 來將持續推展，提高滲透率，並提供購屋民眾更好的保障商品以轉嫁 風險。

　　臺銀強調，房貸壽險商品的特性，向來以銀行為主要通路，未來將 持續透過激勵措施加強績效考核、辦理教育訓練及行銷研討會等，強 化銀行員工專業職能，以提升營業單位推展房貸壽險商品行銷動能。

　　兆豐銀說明，今年度將透過教育訓練，並搭配內控管理機制及各項 授信策略，提高房貸壽險滲透率，以應對市場需求，並致力提升分行 銷售效能，以達成年度目標。

　　每逢颱風季，台灣遭逢豪雨侵襲，經常造成低窪地區淹水，公股銀 行近年陸續於氣候相關財務揭露（TCFD）報告書中，將淹水風險因子 納入測試考量，以房貸業務來看，試算高風險淹水區域在各種情境下 造成的預期損失，公股銀多評估造成的負面影響不大。

　　根據臺灣銀行最新2024年度TCFD報告書揭露，針對可能因颱風、暴 雨而有較高淹水風險的14個縣市中，房貸暴險占比前五大縣市分別為 高雄市19.33％、新北市19.24％、桃園市11.59％、台南市9.89％及 台北市8.62％。

　　臺銀對高淹水風險地區的房貸部位進行實體風險情境分析，預期於 2030年損失占淨值比率介於0.1609％至0.1745％之間，於2050年介於 0.1340％至0.1815％之間；另觀察預期損失占暴險額比率變化，在上 述兩個時間點下，以嘉義市、台南市、高雄市及宜蘭縣的擔保品價值 減損幅度較大。

　　合庫銀行將個金不動產擔保品授信餘額與各鄉鎮市區淹水危害度、 建物類型脆弱度等級加權計算後，劃分為五個風險等級，進一步觀察 淹水風險最高的等級5且位於雙北、桃園、台中、台南及高雄等地區 的擔保品，分析其貸款價值比（LTV）變化情形，當中受衝擊程度較 大的區域為桃園及高雄。

　　合庫銀試算最極端情境下，位於淹水風險等級5的個金及法金不動 產擔保品貸款案件，至2050年預期損失分別為0.84億元及1.39億元， 合計共2.23億元，再以平均每件擔保品估價花費時間乘以全體員工平 均時薪進行計算，估計所投入的年度成本約2,268萬元。

　　兆豐銀行指出，長期情境分析結果顯示，以不動產擔保品的坐落位 置來看，企業授信及個人房貸暴險主要位於低、中低風險地區，整體 而言，氣候變遷所帶來的實體風險對授信擔保品價值影響不大，且營 業單位皆須依規採取必要的風險抵減措施，應不至於帶來明顯衝擊。

　　公股銀表示，因應氣候變遷所引發的極端氣候事件，可能對銀行房 貸資產組合的價值與信用風險帶來潛在影響，在擔保品管理部分，除 審慎進行擔保品評估、差異化授信外，也會加強與客戶議合溝通，並 提供相關保險規劃建議，以轉嫁風險降低損失。

　　行動支付與數位金融普及下，傳統ATM使用需求逐漸式微，公股銀 行積極提升ATM科技含量，除強化無卡提款等服務外，更新增AI防詐 功能，打造更安全、便利的自動化服務。

　　多家公股銀均觀察到，今年第一季無卡提款使用量有提升趨勢，臺 灣銀行統計，今年至第一季底，無卡提款金額為3.4億元、次數約5. 1萬次，較去年同期分別成長36％、24％；兆豐銀行第一季無卡提款 交易量年增18％；土地銀行第一季ATM無卡提款使用量也有增長。

　　各家銀行無卡提款主要提供序號、驗證碼、掃碼及NFC感應提款等 功能。兆豐銀指出，無卡提款交易量持續成長，主要因ATM機台日益 普及，客戶易接觸到相關無卡提款資訊，且無須卡片即可方便使用， 使用量因而增加，將持續完善無卡提款服務，今年下半年規劃新增Q R Code掃碼提款功能。

　　合庫銀統計，今年第一季無卡提款使用量較去年同期減少約0.21％ ，主要因民眾對於提領現金需求減少，逐漸轉向電子支付或行動轉帳 交易。

　　除精進ATM功能外，銀行業者也在ATM導入AI技術，如兆豐銀近期便 在部分ATM導入AI臉部遮蔽辨識技術，升級ATM安全機制，只要在使用 ATM時出現配戴口罩、安全帽遮住臉部五官或使用手機通話等可疑行 為，經系統辨識後，ATM就會發出警示音，希望藉此即時阻斷可能的 詐騙行為。

　　合庫銀表示，目前正在規劃ATM人臉防詐偵測功能，預計搭配AI偵 測軟體，針對使用者是否配戴口罩、安全帽等遮蔽物進行判斷，若偵 測到臉部遮蔽，系統將主動提醒用戶注意，初期將選定詐騙案件發生 機率較高的ATM來進行試點設置。

　　臺銀與合庫銀均提到，未來預計在ATM推出轉帳及存款交易戶名查 詢機制，當用戶於ATM執行金融卡、手機門號轉帳及跨行現金存款等 交易時，系統將依據輸入的銀行代碼與帳號，主動查詢受款帳戶的戶 名，並回傳部分遮蔽後的戶名資訊供使用者核對，確認無誤後可完成 交易，藉此降低誤轉風險與詐騙事件發生。

　　新青安貸款及銀行撥款情況備受國人關注，據悉今年來房市雖轉冷 ，但公股銀行為配合中央銀行自主進行不動產放款總量管控，使房貸 審核更加嚴謹，加上先前包含新青安在內等房貸案量大，目前仍有部 分銀行審核、撥款時間較長，以新青安為例，從送件到核准，最長費 時逾1個月，最快撥款時間恐需2個月以上。

　　公股銀主管表示，今年房市交易量縮，但去年工案交屋時間遞延， 加上今年仍有預售屋交屋潮，導致房貸客戶仍需等待。房貸審核作業 時間，主要依據擔保不動產的坐落地區、屋齡與屋況，及借款人收入 與負債情形等綜合因素進行評估；撥款作業時間，視銀行可動用的授 信額度進行滾動式調整，整體房貸攤還情形也會影響額度可用空間， 進而影響客戶排撥時程。

　　目前8家公股銀自用住宅貸款額度僅臺灣銀行、土地銀行還有百億 元以上。臺銀表示，新青安貸款客戶，若所備資料齊全，從送件到核 定，平均以2周內辦妥為原則，但需視各分行作業量而定，目前沒有 排撥情形，案件核定後通知客戶對保，待辦妥抵押權設定，由客戶通 知撥款時間。

　　第一銀行指出，欲申貸新青安客戶，若申請文件齊全且符合資格， 送件到核准平均約2周至1個月之內，但案件核准後，需視案件量多寡 及不動產集中度管控情形，來排定撥貸日期，目前排撥時間約需2個 月。

　　華南銀行新青安平均核定時間約1至2周，華銀說明，為漸進調整房 貸業務，同時避免不動產貸款業務過於集中，現行以排撥方式分散撥 款時程，確保購屋客戶可取得貸款履行交屋責任，如符合首購及新青 安資格的自用住宅客群，預計最快約案件核准後1到2個月有機會撥款 ，但仍需視該行額度使用情形依序動撥。

　　土地銀行與合庫銀行未透露新青安明確審核、撥款時間，僅表示房 貸客戶從送件受理到核定時間需視個案評估，並依分行受理案件數量 不同而異；因受國內銀行房貸警戒水位、央行持續實施信用管制及國 內房貸市場新建案交屋量能潮等影響，且為符合《銀行法》第72條之 2及各項法定限額比率，對房貸動撥訂定總量控管，額度優先保留給 已核未撥客戶，需視資金狀況依序撥款。

　日本薪資及通膨持續上升，日銀（日本央行）維持升息路線不變， 但面對經濟成長的不確定性，傾向暫時觀望，公股銀行預估，日銀下 半年以繼續維持利率不變或升息1碼的機率較高。

　　臺灣銀行指出，日本央行升息大方向不變，受到與美國關稅談判尚 未定案影響，加上以色列與伊朗戰火，全球不確定性高，市場普遍預 期日本央行年內將不會再升息。土地銀行則預估，大致而言，日本央 行對貨幣政策仍維持緊縮政策基調，預計年內最多升息1碼，時點接 近年底。

　　合庫銀行表示，日本第一季修正後GDP數據雖優於前值，但經濟形 勢已轉弱，加上通膨居高不下，美國關稅政策對日本後續經濟前景造 成重大不確定風險，預期日本央行下半年將會維持利率不變或升息1 碼的機率較高。

　　兆豐銀行指出，因美日貿易談判尚未有實質進展，關稅不確定性恐 拖累日本經濟成長，而日本通膨維持3％波動，且中東局勢緊張推升 油價上揚，故日本央行面臨兩難的情況，市場預期日本央行下次升息 將推遲至年底或明年第一季，幅度為較目前上升約1碼。

　　日本央行6月利率決議維持政策基準利率0.5％不變，並放緩縮減購 買債券的步調，繼續實施每季削減4,000億日圓國債購買規模，直到 2026年3月為止。自2026年4月起，每季削減購債規模將降至2,000億 日圓，預計截至2027年首季，每月購債金額為2.1兆日圓，較2024年 6月的規模降下降約16％。

　　日本央行並強調，若長天期殖利率飆升，將適時採取政策應對，包 含增加公債購買、進行固定利率國債收購等，公股銀表示，顯示日本 央行在使公債交易回歸市場機制同時，降低債券市場波動的可能性， 有助穩定市場。

　持續強升的新台幣，今年來升幅達13.3％，成為最強亞幣，而對美 元匯價之外，國人旅遊與台資企業亦有龐大的日圓、人民幣需求，對 此兩種幣別新台幣同樣展現強勢，以交叉匯率而言，新台幣兌日圓為 4.988，創下史上新高紀錄；兌人民幣交叉匯率為4.038，回到了200 6年水準。

　　日圓換匯價格再破新低。據臺灣銀行牌告匯率顯示，日圓現鈔賣出 價4日盤中一度掛出0.2025價位，出現刷新歷史的匯價。與此同時， 新台幣兌人民幣換匯價亦時隔多年，回到逼近1比4的高位。

　　匯銀主管認為，市場對於美國聯準會（Fed）降息預期提升，不利 美元指數的表現，盤勢上來看，出口商積極拋匯，加上外資及投信持 續匯入，逢低還有進口商及政府基金的買盤，且央行適度進場調節， 限制新台幣升值的速度，預估短期新台幣持續震盪走升。

　　土地銀行指出，美國總統川普一連串反覆不定的政策，造成全球去 美元資產跡象，導致國際美元走弱，日圓相對強勢，市場普遍預期美 國聯準會下半年有降息壓力，在美日利差可望收斂的趨勢下，預期日 圓將震盪走升。

　　臺銀指出，日圓走勢主要受利率政策影響，其次受美元強弱影響， 預期年內日銀（日本央行）可能不會升息，美國則可能降息2碼，預 估下半年日圓對美元將呈現震盪偏升格局，但新台幣也是類似走勢， 兩相抵銷，新台幣兌日圓應會持穩於當前水平。

　　人民幣方面，臺灣企銀分析，目前人民幣呈現狹幅區間整理，在市 場對聯準會降息預期的推動下，出現緩升趨勢，雖然地緣政治可能提 高市場對美元的吸引力，但以伊朗衝突在美國進場下開始有所緩解， 導致近期美元走勢疲軟。中國大陸監管單位維持穩定人民幣匯率，未 來應會區間整理，惟若美中衝突再起，人民幣走勢也難脫離影響。

蘋果創辦人賈伯斯名言「簡單其實比複雜更困難，但一旦做到了，便創造了奇蹟。」奠定蘋果在消費性電子產品市場的領導地位。而用簡單的投資策略，濃縮美股精華，正是美國50指數的核心精神。統一投信將於7月9至11日募集繳款的「統一美國50 ETF（009811）」，其追蹤之指數利用市值篩選出美股50強企業，包括九大產業龍頭，讓投資人用一檔ETF就能掌握美股成長的核心力量。

統一投信分析，根據ICE指數公司資料，009811追蹤之美國50指數以在美國證券交易所上市的股票為母體，並排除海外存託憑證（DR股）。同時，指數成分股需具備良好流動性，並滿足3項條件，包括未調整市值必須達到千萬美元等級、股價介於1美元至1萬美元之間，且自由流通比例在5%以上。最後，美國50指數挑選市值排名前50大企業作為成分股，並以自由流通市值進行加權，反應成分股的實際流動性。

統一投信表示，009811追蹤之美國50指數為季調整，於每年的3、6、9、12月定審。其中，成分股新增及刪除在3、9月進行，6、12月僅會進行權重調整以符合市況。不過，面對近年陸續有巨型獨角獸掛牌，為了讓指數更加即時反應市場變化，若新掛牌個股上市已滿半年，且符合美國50指數的市值及流動性等篩選條件，則在每次指數定審時，皆可納入指數成分股名單，並做相對應的權重調整。

統一美國50 ETF（009811）基金經理人林良一表示，大型股具備研發能力較強、坐擁護城河優勢，加上營運更具規模經濟，有獲利撐腰，在多頭行情中漲幅通常能領先。美國50指數聚焦美股藍籌股，使追蹤該指數的009811成為布局美股行情的優質選擇。

統一美國50 ETF（009811）行價每股10元，募集繳款期間，每張只要1萬元，透過統一投信申購享零手續費優惠。009811為半年配，每年3、9月底評價，保管銀行為臺灣銀行。

　網路銀行日趨盛行之際，傳統分行依舊賺錢，公股銀行實體分行獲 利持續成長。公股銀指出，數位金融發展的趨勢下，增設實體分行會 格外謹慎，主管機關對於銀行新設分行執照也控管嚴格。因此將以現 有據點為主，結合數位轉型一起推動，以整合虛實通路為目標。

　　公股銀主管表示，網路銀行擁有便利性高、快速交易等優點，對客 戶而言，不受時間限制，隨時可進行轉帳、查詢，且因無實體據點， 節省的成本反映在手續費低或免手續費上，導入AI、大數據等創新服 務亦多元發展。

　　相形之下，實體分行受限於營業時間或人力等因素，客戶無法隨時 隨地辦理業務，但網路銀行一來無法辦理現金實體業務，二來因無法 面對面互動，遇到複雜問題時，難以立即反饋，且網路安全潛在風險 、年長者使用門檻也較高。

　　但隨著虛擬通路蓬勃發展，未來線上服務可能超越實體分行，逐漸 成為客戶與銀行間最主要的服務通路。實體分行則利用直接接觸客戶 的特性，提供專業諮詢，或者提供特殊服務如保管箱、遺產繼承等， 信任感強，仍有存在必要性。

　　合庫銀行認為，實體分行是銀行與客戶往來的主要通路，尤其合庫 的客戶普及全國各地及各年齡層，實體分行是維繫客戶關係的重點渠 道，未來實體分行將以整合虛實通路，並提升金融交易效率，進而發 揮通路整合的綜效作為持續目標。

　　臺銀說明，未來在分行拓展策略上，主要以現有營業據點規模為主 ，推動各項業務及營運數位化轉型，積極強化各項數位金融服務及商 品；土地銀行、兆豐銀行強調，為推展數位金融，除持續提升數位化 平台，也陸續規劃於行舍搬遷或整修時，於營業廳設置自動化服務區 及數位體驗區，加強電子金融產品及數位通路功能，兼顧效率與人性 化服務。

　　隨網路銀行崛起，愈來愈少人到實體分行辦理業務，公股銀行基於 分行經營績效、營運成本、規模、鄰近分行距離及市場競爭等五大考 量，近年持續進行分行整併，統計2024年全年共裁撤15家分行，202 5年至7月為止，總共至少裁撤九家分行。

　　合庫銀行今年以來已裁撤四家分行，包括台北市光復南路分行、西 湖分行、新北市南土城分行與高雄市興鳳分行，7月下旬將再裁撤三 家，分別為台北市港湖分行、雙連分行、高雄市大順分行；第一銀行 今年來已裁撤兩家分行，各為台北市松貿分行及桃園市迴龍分行。

　　公股銀主管表示，實體分行與網路銀行各有優劣勢，目前多數實體 分行仍有獲利，但在數位轉型趨勢下，民眾對實體分行仰賴程度不如 過往，銀行從效益面考量，距離較近的分行，就會選擇進行整併，除 了降低租金成本，也能釋出更多人力。

　　根據中央銀行資料顯示，截至今年5月底，合庫銀國內分行共有25 7家，為全體國銀中分行數最多的銀行，前十名依序還有華南銀行18 5家、彰化銀行184家、一銀182家、台北富邦銀行178家、國泰世華銀 行164家、臺灣銀行163家、中信銀行154家、土地銀行148家及元大銀 行148家。

　　合庫銀國內分行家數高峰時曾經超過300家，合庫銀指出，近年來 陸續調整營業據點，主要為提升整體金融競爭力。合庫銀強調，在規 劃辦理營業據點調整時，除了就分行實體通路效益，及鄰近分行業務 區域的經營環境等因素綜合評估外，並將落實普惠金融，持續提供偏 鄉地區客戶享有與其他地區客戶同等的金融服務。

　　臺銀強調，目前沒有分行整併或裁撤規畫，未來會持續關注經濟景 氣狀況及各區域工商發展條件，並順應金融科技發展趨勢，適時評估 調整營業據點，以提供客戶更深化、優化的服務體驗。

　　兆豐銀行表示，國內分支機構僅107家，相較於其他公股銀，分行 家數不算太多，尚無整併或裁撤計畫。

　　臺灣銀行積極投入全方位信託發展，重視信託人才之培育及致力推 廣民眾信託觀念，並參與工商時報校園徵影活動，輔導學生拍攝創意 影片，榮獲信託公會「高齡金融規劃顧問師」、「家族信託規劃顧問 師」團體獎之「臥虎藏龍獎」，以及「信託宣導全心投入獎」二獎肯 定。

　　為提升信託服務的專業性，臺灣銀行以全額補助費用方式，鼓勵行 員參與顧問師課程，現有近300位行員具「高齡金融規劃顧問師」或 「家族信託規劃顧問師」證照認證，用以協助客戶信託諮詢。同時， 臺銀運用遍布全臺的159家營業據點，配置分行信託專員，建立深入 偏鄉及離島、綿密且專業的信託服務網絡，讓高齡及身心障礙客戶皆 能在住家附近的分行就近諮詢、辦理簽約及各項給付申請手續。

　　為讓更多人了解信託，有效運用信託服務完善自身生活，臺銀深入 全台各地辦理信託宣導，包含日照中心、社福機構、村里辦、學校、 公部門機關及展場等地，場次已超逾百場，受惠人數逾數千人。

　　臺銀日前於南港展覽館「2025 ATLife臺灣輔具暨長期照護大展」 參展，向社會大眾宣導信託知識，並舉辦4場安養信託結合防詐之宣 導講座，推廣善用信託機制照顧生活的觀念，來強化財產安全保障， 以期降低詐騙案件發生。

　　臺銀連續二年獲得金管會「安養信託獎」A組第一名，以「滿足客 戶需求、保障弱勢族群、公益關懷服務」為精神，持續發展「創新、 普惠、永續」信託服務，滿足社會需求，實踐普惠金融價值。

　2025年市場不確定性高，企業投資轉趨保守，加上各銀行配合中央 銀行進行不動產放款總量管制，為了降低集中度，土建融聯貸受限， 且2024年基期較高，預期全年整體國銀聯貸案量、承作金額均將減少 。

　　目前各銀行聯貸案承作量年減2～4成左右，公股銀行主管表示，由 於受到美國總統川普關稅政策衝擊，全球經濟景氣陷入衰退危機，加 上地緣政治風險，各產業投資態度均謹慎，新案大多都是科技業。

　　另外，亦有國銀主管表示，央行嚴格要求各銀行自主控管不動產放 款，目標是要降低集中度，且儘管有個別銀行資金水位充足，不動產 放款集中度仍不能繼續成長。

　　換言之，只能降、不能升，銀行在土建融貸放上有所限制，就連都 更危老案審核也更嚴格，例如建商申請融資，必須有更明確的自有資 金籌措來源等，因此預期，國內聯貸市場全年將呈現衰退。

　　臺灣銀行觀察，上半年聯貸案主要支應半導體相關產業成長需求， 針對下半年聯貸市場看法，考量地緣政治及景氣因素，企業投資轉為 謹慎，但半導體產業仍具成長趨勢，預計其製程升級或應客戶要求而 有分散生產基地之需，可能帶來聯貸商機；另因應台灣用電需求成長 及政府推動綠色能源轉型，燃氣發電及再生能源如離岸風電、太陽能 電廠等投資亦帶來融資需求。

　2025年上半年國內聯貸市場排名出爐，根據倫敦證券交易所集團（ LSEG）統計，最具指標性的額度管理行（Bookrunner），由兆豐銀行 奪得期中考冠軍寶座，臺灣銀行居第二名，第三名則是第一銀行。

　　據LSEG統計顯示，上半年額度管理行前十名依序為兆豐銀、臺銀、 一銀、台北富邦銀行、合庫銀行、玉山銀行、土地銀行、彰化銀行、 華南銀行及台新銀行；前五大管理行總聯貸額119.53億美元，合計市 占率超過5成。

　　若以主辦行（MLA）統計來看，前十名依序是兆豐銀、臺銀、一銀 、土銀、合庫銀、玉山銀、北富銀、彰銀、華銀及元大銀行。

　　第一季聯貸額原由臺銀領先，兆豐銀在第二季急起直追，6月30日 一口氣簽定兩件聯貸案，分別是日月光投控新台幣500億元聯貸案、 緯創6億美元聯貸案，上半年重點個案還有燁輝新台幣52億元聯貸案 、台塑河靜鋼鐵14.5億美元聯貸案等。臺銀上半年重點個案則有世界 先進新台幣660億元聯貸案、金仁寶新台幣220億元聯貸案等。

　　整體而言，由於市場不確定因素高，企業投資轉趨保守，第二季整 體案量較少，且由於美元利率仍遠高於新台幣放款利率，企業為成本 考量，聯貸案仍以新台幣為主。上半年最大案為哥本哈根基礎建設基 金（CIP）渢妙一期離岸風場聯合授信案，金額約新台幣1,030億元； 據悉，另一離岸風電沃旭能源聯貸案也將在7月簽約。

　　此外，據了解，2024年底簽約的交通部鐵道局聯貸案，金額高達新 台幣1,693.34億元，借款資金主要用於償還台鐵公司化後，償債基金 所承接的短期債務。因受限於法規，該案屬短期借款，為364天期， 因此，今年下旬將再度由臺銀籌組，金額粗估亦將超過千億元，全年 來看，臺銀仍將有望再度蟬聯國銀聯貸冠軍。

　　新台幣強升，人民幣對新台幣匯率近期跌破4.1，並可能進一步貶 破4元，便宜的人民幣熱度悄悄升溫，除了民眾換匯量明顯增加，從 中央銀行統計來看，國銀人民幣存款餘額已連續兩月回升。對於人民 幣未來走勢，公股銀行普遍認為，人民幣有望緩解貶值壓力，轉為「 緩升」走勢。

　　兆豐銀行分析，近期中美於倫敦舉辦的貿易談判達成初步共識，緩 和市場對貿易衝突進一步升溫的擔憂，加上近期美元指數走弱，將有 利人民幣匯價走升，但中國大陸國內經濟基本面相對疲弱，仍面臨通 縮壓力，中國人民銀行貨幣政策維持寬鬆，加上人行匯率維穩基調並 未改變，人民幣料不易大幅波動，預期走勢以緩升為主。

　　臺灣銀行指出，因中美利差擴大與中國大陸經濟復甦動能仍偏弱， 短期而言，第三、四季人民幣可能維持小幅震盪偏貶走勢，對美元波 動區間料在7.15～7.35。在官方干預與穩定匯率目標明確下，人民幣 大幅貶值可能性偏低，中長期來看，美國聯準會（Fed）若釋放降息 訊號，且中國大陸內需改善，人民幣有望緩解貶值壓力，轉為穩中偏 升走勢，回穩至7.10～7.20區間。

　　央行公布5月銀行人民幣存款餘額，單月回升47.09億元人民幣，月 增4.2％，已是連續兩個月回升，存款餘額為1,174.34億元，主要因 法人收回人民幣債票券。但央行官員仍評估，國內人民幣存款長期衰 退趨勢仍未有轉變。

　　另觀察財金公司外幣結算平台資料，2024年人民幣境內外交易值為 5,638.84億元，2025年前五月人民幣境內外交易值為1,898.24億元， 年減11％。

　　台幣持續強勢，人民幣換匯潮湧現！公股銀行部分分行近來陸續出 現人民幣換匯潮，尤其以小三通地區民眾需求較高，金門馬祖近日甚 至出現1小時內人民幣就被換完的盛況；設立於機場及工業園區的據 點，人民幣現鈔售出量同樣攀升。整體而言，公股銀2025年5、6月人 民幣換匯量較2024年同期最高成長達2倍。

　　因新台幣持續升值，對人民幣回到1比4的高位，匯率持續創新低下 ，民眾搶換人民幣，其中金門地區因小三通需求旺盛，出現供不應求 的情況。土地銀行即觀察，人民幣現鈔換匯量最大的是金門分行，因 人民幣匯率貶值，進而推升需求量；統計今年5、6月整體人民幣現鈔 換匯量，相較今年1～4月平均量成長約1.5倍，與去年同期相比則成 長約2倍。

　　兆豐銀行目前人民幣現鈔換匯量以桃園機場分行最高，由於機場作 為旅客出入境的主要據點，加上營業時間長、服務彈性高，能即時滿 足旅客臨時結匯需求，也讓換匯量相對較大；整體來看，5、6月人民 幣現鈔銷售量較平時增加約80％，較去年同期更增加達120％。

　　臺灣企銀則指出，5月人民幣現鈔售出量較大的分行皆位於工業園 區，主要因分行客群多為上市櫃公司，與大陸經貿往來密切，人民幣 商務需求較高；統計5月整體人民幣現鈔售出量較4月成長166％，較 去年同期成長241％。

　　臺灣銀行亦觀察，近期人民幣兌換需求略高於年初，5、6月人民幣 現鈔換匯量較平時略為成長，與去年同期相比也有一定比例增長。

　　公股銀主管表示，目前兌換人民幣較大宗仍以台灣民眾為主，若以 各外幣現鈔銷售情形來看，由於根據中央銀行《銀行業辦理外匯業務 管理辦法》規定，銀行承作自然人買賣人民幣業務，每人每次買賣現 鈔金額不得超過人民幣2萬元，但其他外幣如美元、日圓等無限制， 因此無法從銷售量來比較。

1.事實發生日:114/06/25
2.發生緣由:原合併基準日暫訂為民國114年7月1日，
配合相關作業流程需要，授權雙方董事長協議
變更合併基準日為114年8月1日。
3.因應措施:無
4.其他應敘明事項:無

1.事實發生日:114/06/25
2.發生緣由:原合併基準日暫訂為民國114年7月1日，
配合相關作業流程需要，授權雙方董事長協議
變更合併基準日為114年8月1日。
3.因應措施:無
4.其他應敘明事項:無

據金管會與央行統計，2025年4月單月國銀外幣存款驟減3,893億元是史上最慘，同時外幣放款月增345億元則是今年次高，呈現此消彼漲。金融圈指出，市場看衰美元，不利外幣存款量，但卻因關稅豁免期，企業出現極端「拉貨」潮，有利推升外幣放款量能。

4兆7,718億元，月減3,893億元是史上最慘，已連兩個月縮水；金管會指出，因4月美元貶值，弱勢美元換成強勢台幣，外幣存款量自然大縮水。市場認為，5月美元重貶，外幣存款量估續下滑。

4月底國銀外幣放款餘額5,394億元，月增345億元是今年次高，連兩個月走升。一家民營銀行主管說，今年外幣放款有三大動能，一、原物料價格與運費走揚，企業有周轉金支應原料採購與庫存調節需求。

二、因美元續弱，銀行圈觀察到出口商已改採外幣貸款，降低收入與還款的幣別錯配的匯率風險，三、第2季仍是關稅豁免期，引發需求端的積極「備貨」或「拉貨」潮，均助攻外幣放款量能。

展望下半年，市場認為需觀察兩大變數，一是7月關稅豁免期屆滿後是否展延，二是9月美國降息幅度與速度，尤其是美國對伊朗動武，通膨危機是否捲土重來，都將牽動外幣存、放款量能。

金管會與央行日前公布外幣存放款數字。金管會的國銀外幣存款數字含境內外（DBU+OBU）與海外分行，比央行的外幣放款僅算國內總行（DBU）還大。

若以4月底美元兌台幣匯率32.017元換算，4月底外幣存款餘額4,614億美元，月增45億美元，顯示剔除匯率因素後，以原幣計價的外幣存款量不減反增。

另一家行庫觀察，部分民眾因避險考量，將美元存款轉換非美貨幣持有；也有民眾趁台幣走強，大撿便宜外幣，結購美元、日圓、澳幣等外幣資產做逢低布局，讓4月外幣存款量持穩。

4月底外幣放款餘額168.5億美元，月增16.3億美元應是近三年最佳戰績，顯示企業外幣貸款的資金需求，力道之強已抵銷了台幣升值效應。

4月底列「兆元俱樂部者」仍有六家，中信銀、北富銀、兆豐銀、臺銀、玉山銀和第一銀，其中玉山銀4月踢走一銀擠入前五大，一銀居老六，惟市場示警，一旦外幣存款量下滑，恐有銀行跌出兆元行列，市場關注何時出現「失守潮」。