為抵禦新台幣暴力升值衝擊，有十家壽險業者向金管會申請措施調整責任準備金，用以充實外匯價格變動準備金，目前有八家業者公告獲准；包括新光、國泰、富邦、元大、台新等金控旗下壽險公司，以及南山人壽等，總計已核准於6月釋出至外準金高達2,163億，又以新光人壽金額最高達611億元。

金管會6月底發布函令，允許壽險業可釋出過往特定保單多提存責任準備金的40%，目前已有十家壽險業向金管會申請釋出責任準備金。官員表示，21日以前壽險業都可以申請備查，申請釋出者，需依規定挑選商品範圍，並經簽證精算人員核簽和出具會計師合理意見，並在半年報和年報中附註說明影響數。

目前六大壽險包括國泰、富邦、新光、南山已提出申請並獲金管會核准，台灣人壽預計7月申請。凱基人壽表示，將視外匯市場變動情況評估。

新光人壽表示，已依規定向金管會申請釋出責任準備金，並將申請釋出的611億元提存至外準金，抵禦未來匯率波動。據了解，釋出金額絕大部分進入外準金。

國泰人壽已申請獲准並全數增提至外準金約508億元，因6月雜幣替代避險績效有利益，原本6月底外準金尚有56億元餘額，再加上本次增提約508億元後，國壽6月底財報將顯示外準金餘額564億元。富邦人壽也將申請釋出之責任準備金逾560億全數提存外準金。

非金控旗下壽險公司方面，南山人壽昨公告，為增加匯率風險管理彈性，申請增提外準金160億元，於10日取得核准；將提升公司面對匯率波動風險韌性與彈性，並穩健財務體質與清償能力。三商美邦人壽獲准增提外準金約176億元。遠雄人壽獲准增提88億元整。台新金控旗下台新人壽獲准外準金26億元。元大金子公司元大人壽獲准增提33億元。

保險局副局長蔡火炎10日指出，目前已申請的有十家壽險公司，規定必須在7月起15個工作天申請，最後提出申請期限為7月21日。不過，金管會規定準備金釋出限一次性入帳，禁月月自由選，且須在財報揭露影響數，以及一律提全年三成獲利入外匯準備金。

　　「3W靠著是三勤，包括勤勞、情感，最後手到擒來」，台新人壽壽 險顧問高華宇憑藉著保險助人本質，以及嚴守工作紀律，近期完成了 超級任務，達到公司內部唯一一位男性連續500周3W（每周成交三件 保單）的佳績。

　　高華宇認為，原本並未設定目標，沒有想過達成連續幾百周3W新紀 錄，其實想法很簡單，即是「做多少、是多少」，並把3W變成一個工 作習慣，掌握做事的規則和順序，3W達標的節奏開始適應，達標其實 不難。但他坦言，過程中確實會遇上許多困難，例如改約、解約、甚 至客戶不繳錢等都會遇到，工作上他掌握兩大原則，首先是要正向樂 觀，保持愉快心情，不愉快日子還是得過，其次是任何事情都有解套 方法，客戶不繳費一樣尊重，尊重客戶決定，買不買保單由保戶自己 衡量，比起簽約，他更在意與客戶之間有沒有緣份。

　　「如果只是賣保單，那就只是業務而已」，高華宇分享三「ㄑㄧㄥ ˊ」心法，首先一定要先「勤」勞，其次是與客戶建立「情」感，最 後才能手到「擒」來。他認為，除了基本的勤勞，服務更是賣客戶一 個安心，非一開始就聊保險，例如過去曾順手在彰化買了知名蛋黃酥 送給客戶，沒想到客戶主動提出要做保單調整，純粹送禮的拜訪，反 而簽了20幾萬元保單。

　　高華宇說，對客戶要長久服務，「這是最重要，我不離不棄」，且 他成為首席顧問，對公司方面也希望協助後輩，不一定能走上3W之路 ，可提供工作上的技巧。但勤不勤勞工作，這點不能督促，必須自己 堅持。

　　在產業長年堅持，高華宇在工作中幾乎不請假，前次請假已經是2 00多周前，動力來源很簡單，他不離開這個行業，最重要就是不想讓 客戶變成孤兒保單，當中最關鍵的就是「緣分」兩個字。他笑說，付 了保費後服務是一輩子，若無法給最好的服務、無法熱情服務，或無 法為對方著想的話，就像談戀愛一樣，雙方無感很難長久，所以他與 客戶相處講求緣分，也會為了保戶繼續努力。

　　高華宇強調，「我相信保險價值」，過去大家往往把買保險把當成 是在儲蓄，但從過去保德信人壽到現在台新人壽，以自身實務經驗發 現，買保險真的可以協助到人，真正的對症下藥。

美元利率維持高檔，壽險公司7月宣告利率大戰有三家參戰，凱基人壽調升六張美元保單宣告利率0.02至0.08個百分點，合庫人壽調升0.1個百分點，台灣人壽美元保障型商品最大調升0.1個百分點之後，最高宣告利率升抵4.35%，一舉突破市面上美元保單宣告利率天花板的4.32%，登上冠軍。

台灣人壽美元保障型商品最大調升0.1個百分點，調升後最高宣告利率達4.35%；而遠雄人壽繼4月及5月接連推出利率高達4.32％利變終身壽險後即占據宣告利率冠軍寶座，但在本月按兵不動之下，台灣人壽超車成為市場宣告利率冠軍，至於台壽美元儲蓄型商品則未調整，最高宣告利率仍為3.15%。

合庫人壽也調升五張美元保單宣告利率，最高調升0.1個百分點，調整後最高宣告利率為4.25％；合庫壽表示，鑑於公司美元利變型區隔帳戶投資收益持續穩定累積，在遵循公平待客原則前提下，適度調升宣告利率。

凱基人壽亦考量區隔資產債息收益率維持穩定，且累積足夠收益，故調升美元商品宣告利率2~8個基本點，合計調整六張美元保單（現售四檔、停售二檔），調整後最高宣告利率達4.25%。

本月包括國泰人壽、富邦人壽、新光人壽、南山人壽、三商美邦人壽（2867）、元大人壽、遠雄人壽、台新人壽、臺銀人壽及全球人壽等宣告利率均按兵不動。總體目前市場美元保單宣告利率水準，遠雄人壽最高仍為4.32%；國泰、凱基、元大最高維持4.3%。

壽險公司宣告利率戰火未歇！7月包括凱基人壽、合庫人壽，均調 升部分美元利變型保單宣告利率。目前美元保單宣告利率王繼續由遠 雄人壽蟬聯，4月及5月接連推出利率高達4.32％利變終身壽險後，至 今仍占據冠軍寶座。

　　凱基人壽7月調升部分美元商品宣告利率0.02～0.08個百分點，合 計共調整六張美元保單，包括現售四檔、停售二檔，有調整的商品中 ，最高宣告利率達4.25％；若從所有美元保單來看，最高宣告利率仍 與6月相同，維持在4.3％。

　　合庫人壽7月也調升部分美元保單宣告利率，最高調高0.1個百分點 ，調整後最高宣告利率為4.25％，主要考量美元利變型區隔帳戶的投 資收益持續累積，因此適度調升宣告利率。

　　國泰人壽5月調升美元保單宣告利率至4.25％後，6月、7月均未調 整現售商品宣告利率，惟6月19日推出一檔新的美元利變型終身壽險 ，該商品宣告利率為4.3％，亦為目前最高宣告利率。

　　其餘包括遠雄人壽、全球人壽、台新人壽、三商美邦人壽、富邦人 壽、臺銀人壽、南山人壽及元大人壽等，皆未調整美元保單宣告利率 。截至6月30日，台灣人壽、新光人壽及宏泰人壽等仍未公布7月宣告 利率是否調整。

　　從目前宣告利率來看，遠雄人壽美元保單宣告利率為4.32％，穩居 市場最高；其次是台灣人壽、凱基人壽、國泰人壽及元大人壽等，最 高宣告利率皆為4.3％；富邦人壽、新光人壽、三商美邦人壽、台新 人壽及合庫人壽等，最高宣告利率則均為4.25％。

　　其他幣別保單方面，全球人壽6月新台幣保單最高宣告利率原為2. 55％，7月雖未調整宣告利率，但6月9日因新上架一檔利變型終身壽 險，拉高台幣保單最高宣告利率至2.75％。整體而言，遠雄人壽、台 灣人壽、凱基人壽及全球人壽新台幣保單最高宣告利率2.75％，為市 場最高。

　台新金控股東常會23日登場，對於後續合併進度，總經理林維俊說 明，7月24日兩金控先合併，子公司方面，今年投信會先完成、明年 1月人壽將完成合併，證券合併落在明年4月，銀行因系統對接，合併 時間點預計為明年6月，即主力子公司最快在明年6月底就會完成合併 。

　　台新與新光金控股東會同日登場，今年為兩金控合併前最後一次各 自召開的股東會。台新金股東會出席率達80.93％，股東最關切兩金 控合併，及新台幣升值對策。台新金董事長吳東亮表示，台新與新光 金控合併基準日為7月24日，將成為台新新光金控，未來將在第四大 金控基礎上持續提升營運規模，實現合併綜效，為股東創造更好報酬 。

　　林維俊說明，目前規畫兩金控在7月24日會先合併，接下來在今年 內應會先完成投信合併；明年1月1日預計是人壽保險公司會完成合併 ；證券方面需要電腦轉換，因明年4月有一個周末長假，預計在4月6 號完成證券合併。

　　林維俊表示，「銀行是最複雜的」，由於銀行系統多，且不能夠出 現任何的延遲，一切都要順利上線，目前規劃合併時程會稍微晚一點 ，大約會落在6月22日，屆時將是明年的端午節，預計明年端午節應 有三天連假，將利用三天連假把電腦轉檔做好。這是預期規畫，因系 統複雜，「若端午節不行，那就等中秋節」。目前來看時間很重要， 但比時間更重要的是，要把系統穩定順利的轉接，因此會在確保系統 轉檔等各方面都沒問題狀況下，才會正式的進行轉換。

　　小股東關心新人壽虧損，合併後是否影響未來台新新光金控股利發 放。林維俊說，新壽今年虧損，首先匯率是重要因素，其次是因為合 併，依規定新光要提列員工安置計畫成本，所以今年虧損看起來是大 一點，但其實新壽體質沒問題，主要是幣別錯配問題，這是幾十年來 所累積下來的，非一朝一夕就能扭轉回來。

　　林維俊強調，新壽體質沒問題，但幣別錯配問題須長期調整體質， 像是「吃中藥」一樣慢慢來。壽險業避險成本，比如說過去成本是1 ％，最近成本是10％～20％，這是不一樣狀況，在這麼高避險成本下 ，等於毫無意義，還是要看市場狀況決定是否增減，根本解決之道還 是資產負債管理，尤其幣別錯配問題要解決。

　　台灣永續能源研究基金會主辦「台灣永續投資獎」20日舉行頒獎典 禮揭曉獲獎名單，台新金控共榮獲七項大獎，金控及投信分別獲頒機 構影響力「楷模」。

　　個案影響力獎項部分，台新人壽奪下影響力投資銀獎、股東行動銅 獎；台新證券獲永續主題投資銀獎；台新投信獲得企業議合銅獎、股 東行動銅獎。台新永續理念與核心業務結合的成效不但充分體現，深 獲評審認同。頒獎典禮由台新銀行金融市場事業總處執行長詹景翔及 台新投信總經理葉柱均出席領獎。

　　詹景翔表示，台新以「認真永續 綠色生活」為永續主軸，發展出 氣候行動、金融共榮、永續賦能三大永續關鍵議題，持續開展各項規 劃並積極實踐。在氣候行動議題引領下，在去年台新將ESG列入投資 的DNA，更透過企業永續功能小組追蹤子公司責任投資的實踐，強化 投資碳排淨零，善盡機構投資人心力，榮獲「機構影響力─金控組」 楷模獎。

　　葉柱均指出，台新投信連三年獲「台灣永續投資獎」肯定，除獲投 信組楷模獎，更首次在企業議合、股東行動等面向獲個案影響力獎， 展現永續投資品牌價值。台新投信未來將持續深化ESG制度建置與實 際影響力，強化企業治理及責任投資，穩步引領資產管理業朝向綠色 轉型與永續發展。

　　台新人壽落實ESG影響力投資，其大型地面太陽光電案場的投資獲 「影響力投資銀獎」，不僅取得財務上的成功，更同時兼顧環境生態 、地方共榮，發揮永續影響力。台新人壽透過行使股東權，推動被投 資公司對環境永續、社會責任及公司治理之股東影響力，獲得「股東 行動銅獎」肯定。

　　台新證券引領企業邁向永續經營，榮獲「永續主題投資銀獎」，主 因成功協助寶綠特資源再生工程公司掛牌上市，未來將持續投入多元 塑膠回收技術研發，為生態環境改善做出實質貢獻。

最慘五月天，14家上市金控5月因新台幣強升逾2元，衍生高額匯損，烏雲罩頂，多家金控旗下子壽險大虧，導致整體金控5月單月合計稅後淨損68.44億元，累計前五月稅後純益倒退至1,554.07億元，年減41%，國泰金是唯一子壽險未單月虧損，富邦金累計每股稅後純益（EPS）2.89元，仍居第一。

5月新台幣對美元匯價強升2元多，壽險業普遍承受匯損吃掉獲利的苦果，九家子公司有壽險的金控中，5月單月子壽險唯一有獲利的是國泰金旗下國泰人壽，而金控5月單月虧損的則增至三家，即新光金、凱基金與富邦金。導致整體金控5月單月獲利盈轉虧，前五月累計獲利比去年同期成長的，只剩玉山金一家，金控累計獲利萎縮、年減幅度放大，唯一累計虧損的新光金則是前五月累虧破300億元，每股稅後淨損1.77元。

富邦金5月稅後淨損57.9億元，累計稅後純益394.9億元，年減33.6%，EPS為2.89元。台北富邦銀5月及累計前獲利創歷年同期新高，富邦產險累計獲利為歷年次高，富邦證券5月獲利為歷年次高。

富邦人壽5月稅後淨損91.4億元。北富銀前五月稅後純益157.1億元，年成長19%，續創歷史新高，富邦產險累計前五月稅後純益24.1億元，年成長12%。

國泰金5月稅後純益52.4億元，較前月大增三倍，累計稅後純益386.5億元，年減34.3%，EPS為2.64元，緊咬富邦金。子公司國泰世華銀、國泰產險及國泰投信累計稅後純益續創歷史新高。

國泰人壽5月獲利4.4億元。國泰世華銀累計稅後純益195.1億元，年成長16.3%，國泰產險累計稅後純益13.9億元續創同期新高，年成長40%。

凱基金控5月稅後淨損73.63億元，主因凱基人壽5月匯損衝擊嚴峻，凱基金前五月稅後純益也縮水至18.61億元，年減85%，EPS為0.11元。

凱基銀累計稅後純益27.55億元，年成長16.7%，是獲利成長表現最亮眼的子公司，凱基證券累計稅後純益27.07億元，中華開發資本累計稅後淨損2.28億元。

台新金5月稅後純益5.6億元，月減55.9%，前五月稅後純益65.6億元，年減19.1%，累計EPS為0.44元。台新銀核心業務獲利動能穩健，5月稅後純益14.6億元，累計稅後純益82.5億元，年成長16%，續創歷年同期新高，台新人壽5月稅後淨損8.9億元，累計稅後淨損9.4億元。

新光金5月稅後淨損達148.3億元，累計前五月稅後淨損再擴大至312.1億元，較去年同期由盈轉虧，每股淨損1.77元。新光金表示，單月虧損主要是新光人壽因台幣大幅升值，致認列匯兌未實現評價損失所致。

美國降息時間點延後，各大壽險持續拉高宣告利率，替美元利變型保單銷售加馬力，目前市面上美元保單宣告利率天花板提高至4.32%，幾乎與美債殖利率相當，而宣告利率在4.3%以上的壽險業者已有四家，分別為遠雄人壽、台灣人壽、凱基人壽及元大人壽。各大壽險公司也推出新一波美元利變險滿足資產配置與多元資金需求。

美元利變型保單宣告利率6月持續加馬力，先是富邦人壽宣布調升部分美元利變壽險宣告利率0.1個百分點，調整張數約30張，調整後，宣告利率最高達4.25%。全球人壽6月也宣布旗下一張美元保單同步調升10個基本點至4.25%，目前共有四張美元保單宣告利率維持在4.25%。宏泰人壽6月調升旗下一張美元保單15個基本點至4.25%。

其他壽險6月宣告利率大多按兵不動，目前為止，美元保單宣告利率最高水準仍為遠雄人壽的4.32%；台灣人壽、凱基人壽、元大人壽美元宣告利率最高維持4.3%；國泰人壽、新光人壽、台新人壽、三商美邦人壽、第一金人壽、安達人壽宣告利率維持最高4.25%；南山人壽、台銀人壽、友邦人壽、安聯人壽美元商品宣告利率最高水準均為4.2%；合庫人壽美元保單宣告利率為4.15%。

各大壽險公司也推出新一波美元利變險，凱基人壽推出可選擇短年期繳費的美元利變壽險，該商品以美元計價，提供二年及三年繳費年期，分期繳費享有終身保障，符合高保費費率折減門檻及首、續期指定金融機構帳戶自動轉帳繳費，最高可享有2.5%費率折減。

　　壽險經營今年恐再度面臨「五窮六絕」壓力，新台幣5月狂升6.98 ％，創1989年4月以來單月最大升幅，壽險匯損壓力山大，加上台股 、美股、美債可實現利得空間有限，5月獲利恐將前四月賺的都吐光 、轉盈為虧。

　　近年每逢5月壽險都陷入匯損魔咒，去年5月亦遇到台幣升值0.38％ ，使壽險業未避險部位虧損增加，帶動避險成本上揚，導致稅前盈餘 一口氣較4月銳減一半，僅賺208億元；2023年5月壽險業亦受匯率影 響，5月稅前轉盈為虧12億元；2022年5月最慘不只受新台幣急升1.4 3％、還遇美、台升息、美債下跌、防疫險等利空夾擊，單月虧損71 億元。

　　今年5月同樣艱困，不只新台幣強升6.98％、股債可實現獲利空間 也有限，原本首季稅前盈餘還累積到849億元，但4月受到股債匯三殺 ，壽險大虧400億元將今年的獲利吐了一半剩449億元，法人預估，5 月新台幣強升近7％，恐全數吐出。

　　壽險4月損益已開始反應，六大壽險有五家陷入虧損窘境，合計虧 損192億元，僅凱基人壽有賺4.3億元，5月來看，目前獲利已出爐的 4家金控壽險全面慘綠，台壽淨損28.29億元、元大人壽虧20.73億元 、第一金人壽虧3.35億元、合庫人壽虧2億元。

　　為存銀彈抗匯損，原已申請今年將發放現金股利210億元的富邦人 壽，9日公告經主關機關核准發放的額度降為150億元，雖沒有因此影 響母公司富邦金控股利發放計畫，但也凸顯匯損對壽險公司財務的壓 力已引起主管機關的關注，預期未來新台幣走勢影響壽險公司獲利甚 巨。

　　各家壽險因此紛出招因應，保險局副局長蔡火炎表示，目前國泰、 南山、富邦、凱基、新光、友邦、台新與三商美邦等八家壽險通過外 匯價格變動準備金新制申請，另有一家小型壽險也遞件申請，仍在補 件審查中。

　　此外，由保發中心與壽險公會主導的壽險自救提案正進行中，專家 建議導入「6個月均價」取代期末匯率進行資產評價，並設計「逆景 氣循環機制」，要求業者在評價增值期間提存額外資本，建立風險緩 衝機制，搭配配套措施，避免壽險業者套利行為。

　　繼新台幣4月強升3.5％，造成六大壽險合計虧損約187億元，5月新 台幣更飆漲近7％，引發壽險業者紛紛展開自救。繼日前台壽開第一 槍不發股利存糧，富邦人壽2日宣布增提外匯價格變動準備金100億元 ，且為因應未來匯率大幅變動影響財報，同時申請外匯準備金新制， 並獲得金管會核准。

　　據統計至6月2日止，已獲金管會核准適用外匯價格變動準備金新制 的業者，包括友邦人壽、新光人壽、凱基人壽、台新人壽、三商美邦 人壽、國泰人壽、南山人壽、富邦人壽，合計八家。壽險業者積極參 與，主要是希望趕在5月底前適用，富邦人壽更同步增提外匯價格變 動準備金100億元，雙管齊下力抗匯損。

　　國壽、南山壽申請新制後面對匯損壓力暫時減緩，其中國泰人壽4 月底外價金餘額305億元，改用新制後可多出146億元；南山人壽改用 新制後則有超過500億元，是兩家外價金餘額最高的壽險公司，應足 以因應5月匯損帶來的壓力；富邦人壽3月底外價金餘額262億元，且 持續動態提高避險比率加上成功改新制後，又增提百億元外匯準備金 ，預估也可撐過5月匯損帶來的龐大壓力。

　　面對新台幣持續升值帶來的匯損壓力，壽險業者除陸續申請外匯價 格變動準備金新制，透過新制開放壽險業申請將五類準備金轉列充實 外匯準備金水位，就可適用提存與沖抵100％全額。另外，增提外價 金、下調股利也是因應之道，台壽就以不發股利因應，富邦人壽4月 已公告擬發放現金股利210億元，後續是否跟進下調股利發放額度， 備受市場關注。

　　從近期壽險業者除期盼金管會出手救援外，已紛紛出招自救，可見 新台幣持續升值帶來的匯損壓力與日俱增，預期勢必衝擊即將公布的 金控5月獲利，進而影響今年存股族對金融股除權息行情的期待。富 邦金將在6月5日舉行法人說明會，富邦人壽獲利與因應匯率變動之道 ，勢必將成為法人關切焦點。

為協助國人享有優質老年生活，台新人壽推出全新商品「台新雙盈分紅還本終身保險」，保戶若符合條件可每年領取生存保險金，一次滿足家庭保障、資產累積與退休現金流等需求，讓退休生活更從容無憂。

據內政部統計處最新資料顯示，112年國人平均壽命為80.2歲，較111年增加近0.4歲；行政院主計總處發布112年家庭收支調查報告，65歲以上國人平均年度消費支出約為新台幣62萬2,000元，等同於退休後平均每月所需現金流近新台幣5萬2,000元。台新人壽表示，民眾想安心變老，擁有安穩無憂退休生活，提早預作風險規劃，刻不容緩。

台新人壽新推出「台新雙盈分紅還本終身保險」，以新臺幣計價，讓民眾在規劃臺幣資產配置時可以免除匯兌風險，繳費年期可自由選擇2年期與3年期兩種繳費方式，提供0歲至75歲民眾投保，壽險保障終身（至110歲），對於希望加速補足家庭保障缺口的民眾來說，可善用其彈性繳費方式發揮最大效益。

退休規劃除需及早準備外，退休後長期穩定現金流，對於維持樂退生活尤其重要。台新人壽「台新雙盈分紅還本終身保險」另一大亮點是生存保險金領取機制，自投保後第一保單周年日起，只要被保險人生存，即可每年領取生存保險金，至被保險人保險年齡達109歲之保單周年日止，加上分紅保單特有紅利分享機制，還有機會為退休金流再加碼。

分紅保單除壽險保障外，有機會參與保險公司經營分紅保單盈餘，適合喜歡穩健規劃財務的客群，透過保險轉嫁風險，保障家庭財務安全。台新人壽「台新雙盈分紅還本終身保險」幫助保戶有機會享有雙重紅利「年度保單紅利」及「終期保單紅利」，分擔人生中未知風險，也可做為資金規劃運用，協助達到資產累積、退休規劃等目標。

台新人壽提醒，分紅保單是以保障出發的保險商品，保障規劃仍需要以個人及家庭需求出發，分紅保單紅利屬於非保證給付項目，是否分配會視保險公司經營狀況而定。台新人壽建議民眾，依照自身需求及財務狀況選擇合適的保險商品，兼顧家庭責任及資產規劃，在多變世局中安穩建構圓滿人生。

國內分紅保單進入「戰國時代」，近期包括台新人壽、凱基人壽與台灣人壽前後加入戰局，紛紛推出全新分紅保單，吸引保戶目光。

台新人壽日前宣布推出首張分紅保單「台鑫旺分紅終身壽險」，協助民眾從容面對高齡少子化時代的來臨。台新人壽表示，隨著老年人口增加，幼年人口減少，造成家庭結構變遷，每個人都有必要及早規劃，方能有效減輕未來可能面臨負擔與風險。最新推出「台鑫旺分紅終身壽險」商品，為台幣躉繳之終身壽險，一次繳費，可以保障終身（至110歲），投保年齡0歲~80歲，保障範圍涵蓋身故保險金、完全失能保險金、祝壽保險金、生前需求保險金等給付項目，可彌補家庭壽險保障之不足，在高風險時代分散人生風險，讓家人可以保有生活品質。

作為台灣首家推出分紅保單的凱基人壽，近期強勢回歸分紅保單市場。首波產品聚焦民眾最重視的退休規劃及資產傳承需求，推出「凱基人壽愛分享終身保險-定期給付型」、「凱基人壽大紅大吉美元終身壽險-定期給付型」雙選擇，提供台幣、美元兩種幣別保單的商品組合，滿足不同族群的需求。希望藉由分紅保單，助攻民眾兼顧未來保障又能共享紅利。

台灣人壽近日宣布分紅保單全新上市，「台灣人壽美紅旺美元分紅終身壽險」結合保障終身、穩健分紅與資產傳承三大特色，滿足各世代保險保障與財務規劃的雙重需求，為客戶打造進可攻、退可守的財務堡壘。

台灣2025年邁入超高齡社會，關稅戰拉高全球經濟風險，更要超前部署退休準備及醫療保障，台灣人壽分紅保單「美紅旺」繳費六年享終身保障，有機會參與保單經營績效分紅，且年度分紅滾入保額創造複利效益，在保險保障基礎上為客戶穩健累積資產，對剛起步的青世代、穩定築夢的中壯族群、或是預備交棒的資產傳承者，分紅保單皆可備妥人生三階段的財務劇本：「美」在傳承、「紅」在當下、「旺」在未來。

　　為協助國人享有優質老年生活，台新人壽推出全新商品「台新雙盈 分紅還本終身保險」，保戶若符合條件可以每年領取生存保險金，一 次滿足家庭保障、資產累積與退休現金流等需求，讓退休生活更從容 無憂。

　　根據內政部統計處最新資料顯示，2023年國人平均壽命為80.2歲， 較2022年增加近0.4歲；行政院主計總處發布2023年家庭收支調查報 告，65歲以上國人平均年度消費支出約為62萬2,000元，等同於退休 後平均每月所需現金流將近5萬2,000元。台新人壽表示，民眾想安心 變老，擁有安穩無憂退休生活，提早預作風險規劃，刻不容緩。

　　台新人壽新推出「台新雙盈分紅還本終身保險」，以新台幣計價， 讓民眾在規畫台幣資產配置時可以免除匯兌風險，繳費年期可自由選 擇，2年期與3年期二種繳費方式，提供0～75歲民眾投保，壽險保障 終身（至110歲），對於希望加速補足家庭保障缺口的民眾來說，可 善用其彈性繳費方式發揮最大效益。

　　退休規劃除需及早準備外，退休後長期穩定現金流，對於維持樂退 生活尤其重要。台新人壽「台新雙盈分紅還本終身保險」另一大亮點 是生存保險金領取機制，自投保後第一保單周年日起，只要被保險人 生存，即可每年領取「生存保險金」，至被保險人保險年齡達109歲 之保單週年日止，加上分紅保單特有紅利分享機制，還有機會為退休 金流再加碼。

　　分紅保單除壽險保障之外，還有機會參與保險公司經營分紅保單盈 餘，適合喜歡穩健規劃財務的客群，透過保險轉嫁風險，保障家庭財 務安全。台新人壽「台新雙盈分紅還本終身保險」幫助保戶有機會享 有雙重紅利「年度保單紅利」及「終期保單紅利」，分擔人生中未知 風險，也可做為資金規劃運用，協助達到資產累積、退休規劃等目標 。

　　因應高齡化社會的趨勢，民眾儲備退休金時，可透過保險靈活應對 經濟環境及社會趨勢的變化，除了各類型保障型保險商品外，同時兼 顧資產累積、退休規劃及傳愛家人的需求，民眾可鎖定各類型及不同 幣別的利率變動型終身壽險商品，享受美好人生的同時，也協助民眾 的資產配置更完整。

　　利率變動型終身保險其中最為人所熟知的機制之一就是與宣告利率 連動，此一機制影響「增值回饋分享金」的數額，當宣告利率相對高 於預定利率時，就可獲得「增值回饋分享金」。一般而言，美元保單 的利率通常優於新台幣計價的同質保單，而不同幣別的保單協助保戶 在保險規劃及資產配置上更完整。

　　以「宏泰人壽美滿傳富美元利率變動型終身保險（UPD）」為例， 保單以美元收付，提供壽險保障之外，亦具備資產累積、退休規劃及 傳愛家人等功能，給付項目包含增值回饋分享金、身故保險金或喪葬 費用保險金、祝壽保險金及豁免保險費。

　　宏泰人壽表示，UPD的繳費年期分為6年期、10年期、20年期，以資 金運用的角度來看，保戶保有更多的彈性空間。另外，如有增加保障 的需求，UPD的保單條款中有要保人可申請增加基本保額金額的相關 規定，只要被保險人的保險年齡未達60歲，在保險契約有效期間內所 約定的時間即可提出申請。

　　台新人壽則與華南銀行合作推出「華美臻鑫利率變動型美元終身保 險」，透過高倍數壽險保障指定受益人，達到資產傳承妥善分配的效 果；每五年給付生存保險金，可補足退休生活金流；也因應少子高齡 化趨勢，特別設計「特定疾病保險金」的給付，讓客戶在做長遠的資 產傳承規劃時，同時守護自己的人身意外風險。

　　親切中帶有嚴肅專業氣息的台新人壽首席壽險顧問黃淑如，已連續 十年以上蟬聯「保額王」頭銜。她將這份成就歸因於保戶智慧，也很 感謝所有保戶的信任，她以「保險單純是保險、不用特別的方式」的 精神貫穿保險真諦。

　　對於能夠取得保額王頭銜，黃淑如最大銷售特色就是「回歸保險本 質」。她認為保險的基本應該是「養家糊口」，當客戶面對「生老病 死」的人生課題，都能從容面對，不會手足無措。她甚至坦言，如果 客戶只是想買儲蓄型保險，「不一定要跟我買」，因為她的儲蓄險商 品的條件不一定比其他人更好，「讓家庭成員有更好的保障」，才是 她在乎的事情。

　　其次是「不強推儲蓄險」，許多民眾會花錢購置儲蓄險或投資相關 ，黃淑如強調，儲蓄險不是不好，而是買方及銷售方都應該具備「晴 天備傘」的重點，這也考驗「智慧跟人性的克服」。以她的經驗，規 劃保險時，銷售人員的態度相當重要，要讓民眾有能力、有預算、身 體狀況良好時，藉由保險轉嫁風險。

　　黃淑如認為，民眾應先做好充足的保障型保險規劃，面對各種風險 時，才能真正派上用場。尤其是成年人結婚、有小孩，身為三明治族 群，不管面對任何原因導致比父母親、配偶、小孩提早離開人世，有 保障的保險就能藉由金錢表達最深層「不能陪伴的歉意」，讓生者得 以安身立命。

　　第三個特色是「建立完整的規劃邏輯」，她認為保險規劃要有順序 性與階段性，像是死亡、醫療、失能、退休等項目，都應該根據不同 人生階段、家庭責任與財務狀況妥善安排，一般家庭的預算有限，日 常生活開銷佔用了大部分的收入，因此面臨風險的保額相對嚴謹。

　　黃淑如與傳統壽險業務員最大不同的特色是「沒有維護客戶關係」 ，她在銷售時都會強調，不會問候、不會送禮，但她總對客戶說：「 只要有需要，一定找得到我。」她重視的是在關鍵時刻出現，真正解 決問題，而非日常虛應的關心。

　　蟬聯保額王第五個特色是「提醒客戶為最壞的狀況做準備」。她接 手一位超過10年的保戶，是位理專，對保障型商品較不重視。超過1 0年無法說服增加保障，一直到身故之前，也無法說服將僅有的壽險 做分期給付，以致於智能略為不足的孩子不能善用理賠金的照顧。這 件事讓她深刻體會到，不管金錢狀況、能力多好，在風險發生的當下 ，對於保險金的給付都有共同的期待，保障相當重要，要想到人生最 壞的時候可以做什麼。

　　黃淑如蟬聯保額王超過10年，她希望真的發生風險時，保單能為家 人撐起一個不至崩塌的生活，不需包裝，也無須吹噓。她的座右銘： 「讓保險單純是保險」，是她的工作原則，也是對客戶最真誠的承諾 ，只要回歸本質，保險，就能成為人生最大底氣。

壽險公司6月宣告利率大戰暫告休兵。統計至昨（29）日為止，國泰人壽、凱基人壽、新光人壽、臺銀人壽、元大人壽、遠雄人壽、台新人壽6月宣告利率均按兵不動，僅富邦人壽宣布，6月起調升部分美元利變壽險宣告利率0.1個百分點，調整張數約30張，調整後，宣告利率最高升抵4.25%。

遠雄人壽6月宣告利率未調整，5月新上架的一張利變壽商品傳富美樂帝，美元宣告利率最高4.32%；凱基人壽宣告利率同樣未調整，目前最高利率為全家保倍美元利率變動型終身壽險－定期給付型，宣告利率達4.3%；元大人壽6月宣告利率按兵不動，美元宣告利率最高維持4.3%。

國泰人壽6月宣告利率不變，現售美元商品宣告利率最高4.25%，代表商品為美利康愛利率變動型美元終身保險。

富邦人壽宣布，6月起調升美元利變壽部分商品的宣告利率0.1個百分點，調整張數共約30張，調整後，最高宣告利率來到4.25%、追上國泰人壽。

新光人壽6月宣告利率未調整，美元宣告利率最高水準維持4.25%；台新人壽6月無調整宣告利率，目前美元保單最高利率為4.25%；台銀人壽6月宣告利率不變，美元保單利率最高4.2%。目前為止，南山人壽、全球人壽、台灣人壽、宏泰人壽尚未發布6月宣告利率調整。

面臨國際、政治和經濟動盪變化及難以預測風險，台新人壽建議民眾可透過投資型保險商品，享保險保障及長期穩健投資雙重效益，一次規劃保障與資產。台新人壽「新益亮利」投資型保單新推出以美元計價之壽險及年金雙平台，連結類全委「美國穩盈投資帳戶」，以穩健策略布局打造靈活投資組合，在充滿不確定性金融環境中，資產逐步穩健成長。

投資型保單優點在於費用架構透明、彈性繳費，加上投資人愈來愈重視風險管理，類全委投資帳戶透過專業團隊代為投資操作，又能結合保障與財務規劃的投資型保險商品，在各種財務規劃工具中脫穎而出。台新人壽「新益亮利」投資型保單，連結「美國穩盈投資帳戶」即是委由專家代操並以投資美國為主，可投資標的包含共同基金與ETF，投資於強勢主題ETF，聚焦主動式ETF掌握投資趨勢，並於空頭階段配置以避險為目的之反向型ETF為策略，可加強下檔風險管理，攻守兼備抗風險，創造投資先機，協助保戶實現人生各階段目標。

考量保戶有被動收入需求，「美國穩盈投資帳戶」設計當投資帳戶淨值於資產撥回基準日達一定水準之上時，即有每月定期月撥回，另外，亦有設定不定期加碼撥回，「雙撥回」機制讓資金靈活運用並創造現金流。台新人壽提醒，投資帳戶的資產撥回機制來源可能為本金，且撥回率或撥回金額非固定。台新人壽「新益亮利」投資型保單有壽險與年金雙平台，彈性繳費，且保單僅收取第一年帳戶管理費，其中壽險平台提供壽險保障，包括身故或完全失能保險金及祝壽保險金的給付，而年金平台則提供年金給付，一次滿足保險保障、投資兩大需求。

台新人壽「新益亮利」投資型保單具備多重特色，不論是開始規劃退休的受薪族、身為家庭主要經濟來源、參與投資重視風險控管的三明治族、兼具人身保障規劃與資產防護需求的高資產族群，皆能協助民眾在變局中靈活布建投資與保障，享有專業團隊代操服務穩中求利，滿足保障家人、規劃自身退休生活，及未來資產傳承所需，安心迎接亮「利」人生。

為償還借款及屆期公司債、充實營運資金及強化資本結構，中信金控昨（23）日董事會通過擬發行無擔保公司債，發行總額上限為400億元，包含次順位無擔保普通公司債額度上限200億元。此次發行計畫自申報生效日起兩年內有效。

臺灣金控昨天也發布重大訊息指出，董事會決議，因應子公司臺銀人壽接軌監理新制後穩健經營的資本需求，擬陳報財政部同意臺灣金於2026年預算納編現金增資臺銀人壽150億元。

根據中信金公告，公司債發行價格將依票面金額十足發行，發行期間最長不超過20年，利率視發行時市場環境而定。中信金表示，此次發債募得資金，將主要用於償還既有借款及到期公司債，同時也將用於充實營運資金與強化整體資本結構，提升財務穩健性與競爭力。

新台幣兌美元匯率最近大幅升值，中信金子公司台灣人壽董事長許舒博表示，台灣人壽計劃跟同業一樣應用新的準備金法規，緩和公司財報創傷。台壽昨證實，在董事會通過後，向金管會遞件申請外匯準備金新制。

許舒博23日接受彭博資訊訪問時表示，「台幣升值10%，意味匯損約達台幣3,000億元，叫我如何還能睡好？」許舒博表示，台壽計劃利用法規改變，藉由轉換其他準備金，來擴大匯兌準備金規模。

他並表示，台壽也考慮將投資分散到多種不同貨幣資產上，並發行更多用美元計價的保單，以防止貨幣錯配風險。台壽並未計劃增加短期避險部位，因為預期央行會守穩台幣30元防線。

據悉，日前包括國泰、富邦和南山人壽三大壽險已向金管會表達，將申請外匯價格準備金新制，都將爭取在5月底核准，以便在5月動用外匯準備金水庫，即時沖抵匯損，穩住獲利。

先前已獲金管會核准轉換新制的業者，包括凱基、新光、友邦、台新和三商美邦等五家，若台壽與三大壽險都遞件申請，代表前六大壽險都有意趕在上半年送件，全數轉成新制。

許舒博表示，「最嚴重的害來自（台幣）快速升值。」強調台幣升幅超過其他亞洲貨幣，對壽險業者造成「諸多挑戰」。該公司已經針對不同匯率水位進行壓力測試。

新台幣匯率又面臨「3字頭」保衛戰，科技業匯損壓力潮再度來襲，尤其電子代
工廠毛利率僅個位數百分點，受創恐最重，仁寶即坦言：「本季會有一些匯
損。」台積電、聯電、日月光投控等半導體大廠同步承壓。

台幣再度面臨30元關卡保衛戰，讓壽險業匯損壓力大增，目前包括國泰、富邦
和南山三大壽險已向金管會表達，將申請外匯價格準備金新制，這三大壽險都
將爭取在5月底核准，以便在5月就動用外匯準備金水庫，即時沖抵匯損，穩住
獲利。目前已獲得金管會核准做外匯準備金新制者，包括凱基、新光、友邦、
台新和三商美邦等五家，另三家大壽險業者再獲准後，將有八家業者都採用外
匯準備金新制。

新舊制最大差異是，提存與沖抵都可100%全額。也就是說，例如4月至5月台幣
升值出現匯損時，這八家業者可動用準備金做100%沖抵，撐住獲利；反之當台
幣貶值時，有兌換利益也得全數提存，無法累積獲利。

代工龍頭鴻海首季毛利率6.11%。鴻海財務長黃德才先前表示，營收與成本多
以美元計價，具一定程度自然避險能力，但因財報功能性貨幣為新台幣，預估
新台幣平均匯率升值1元，營收將減少約3%，毛利率則下滑0.1個百分點。

仁寶首季毛利率5.2%，連三季站上5%。面對新台幣強升壓力，仁寶董事長陳瑞
聰日前坦言，第2季將會認列一些匯損。

英業達首季毛利率6%。英業達表示，全球各廠區涉及各種不同國家幣別，匯率
方面不僅限於美元與新台幣，匯率波動是綜合性問題，即便美元為英業達主要
計價幣別，但實際影響需視各地區與客戶綜合因素而定。

緯創首季毛利率7.8%，目前外銷占營收比重約96%，外銷產品及國外原料採購
多以美元報價，大部分外幣可藉由經常性進銷貨款項沖抵，達到自然避險效
果。緯創指出，將持續觀察匯率變動。

廣達首季毛利率7.92%，居本土代工廠之冠。廣達表示，大部分應收和應付帳
款均以美元計價，面對匯率波動往往會相互抵消，具自然避險效果，目前風險
仍處可控範圍，產品組合對毛利率影響大於匯率波動變化。

和碩首季毛利率3.73%。面對匯率波動，和碩先前指出，一直以來都會關注國
際匯率市場走勢，適時調整各幣別管理策略，以降低匯率變動影響。

半導體廠同步承壓。台積電4月法說會上釋出展望顯示，在1美元兌新台幣32.5
元假設下，預估本季美元營收介於284億至292億美元，平均值季增近13%。目
前匯率已較台積電先前假設值相差約7.7%，引發關注。台積電預估，美元兌新
台幣每貶值1%，將使得營益率下降0.4個百分點。（記者蕭君暉、吳凱中、林
薏茹、尹慧中、李孟珊、劉芳妙）

分紅保單市場競爭進入白熱化，如今已有七家壽險公司加入市場，除了因為前一波利變型保單宣告利率調升速度不如美債，導致銷售下滑，開始有業界回頭賣分紅保單吸引市場目光，最關鍵原因，在分紅保單有利增加CSM（合約服務邊際），對於接軌相當有利。

包括凱基人壽、台新人壽都表示，紅保單有利增加CSM，讓獲利來源更加多元。台新人壽總經理戴朝暉日前於法說會上指出，台新人壽之所以推出首張分紅保單，除了觀察到整個市場的需求，對於客戶來說，透過分紅的方式將台新人壽的經營成果部分與客戶共享，享受到台新人壽的經營績效，同時，分紅保單有利於未來接軌IFRS 17及TW-ICS（新一代清償能力制度），可有效地進行資產負債管理與利率風險的管理。

除了先前的保誠人壽、富邦人壽、法國巴黎人壽、安達人壽外，凱基人壽及台灣人壽在今年4月陸續開賣，台新人壽則在5月正式宣告進軍分紅保單市場，讓市場再掀高潮。

分紅保單曾於十幾年前風靡台灣，但2008年金融海嘯時期，由於分紅保單放較多部位在股票，當股票市場出現劇烈震盪時，原本保險公司承諾的分紅減少甚至不分紅，引發後續爭議，壽險業陸續退出分紅保單市場，後來僅剩保誠人壽持續銷售。

直到富邦人壽在2023年重返分紅保單市場，除了誕生百億神單，且受惠於分紅型商品成長，帶動2024年初年度保費年增幅16.5%，總保費收入年增12.5%，均優於業界平均。法國巴黎人壽同樣於2023年底推出首張分紅保單；安達人壽則自2024年起推出多張美元分紅終身壽險保單；凱基人壽及台灣人壽在今年4月陸續開賣。

最新加入戰局的台新人壽更是將要保人紅利分配率訂在85%，與台灣人壽並列最高，且其各年度內部報酬率（IRR），若以持有保單滿10年來計算，也比同業多出0.1％，引發市場討論度。

戴朝暉日前在台新金控法說會上透露，台新人壽之所以推出首張分紅保單，除了觀察到整個市場的需求，對於客戶來說，透過分紅的方式將台新人壽的經營成果部分與客戶共享，享受到台新人壽的經營績效，同時，分紅保單有利於未來接軌IFRS 17及TW-ICS，可有效地進行資產負債管理與利率風險的管理。

凱基人壽指出重返分紅保單市場，有兩大考量，第一為市場需求強勁，第二則是凱基人壽更名前為中國人壽，曾於2003年推出國內第一張分紅保單，而因應接軌，多了分紅保單也有利增加CSM，讓獲利來源更加多元。